“2022中國華中預制菜產(chǎn)業(yè)大會暨展會”于7月12日-13日在長沙盛大舉行！本次大會暨展會由中國商業(yè)聯(lián)合會指導，建發(fā)會展集團、思爾福主辦，數(shù)十家餐飲類、零售類商協(xié)會及國內(nèi)預制菜產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)聯(lián)合參與。作為華中地區(qū)首個預制菜專業(yè)主題展，本次大會暨展會聚焦預制菜革命，旨在深度探索和思考預制菜行業(yè)，助推華中預制菜賽道跑出國民級品牌。

在大會暨展會論壇上，建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團新興業(yè)務副總經(jīng)理盧云開展了“預制菜全景觀察——淺談供應鏈服務”的主題演講。盧云強調(diào)：龍頭企業(yè)在產(chǎn)能上的布局以銷地產(chǎn)的模式來做產(chǎn)能布局，以產(chǎn)地研的模式來構(gòu)建競爭壁壘。同時，頭部企業(yè)非常關(guān)注與餐飲的連鎖企業(yè)的深度綁定以及新的渠道拓展。

以下是建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團新興業(yè)務副總經(jīng)理盧云的精彩演講匯編：

建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團是廈門市的市屬國企，去年營業(yè)規(guī)模超過七千億，全球有4萬名的員工。建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團的整體業(yè)務板塊是比較多的。供應鏈運營板塊在上世紀90年代上市，1998年進行市場化運營，與預制菜產(chǎn)業(yè)比較緊密相關(guān)的是農(nóng)產(chǎn)品，農(nóng)產(chǎn)品在去年經(jīng)營總量超過2900萬噸，營業(yè)規(guī)模超過1000億，長期與國際、國內(nèi)優(yōu)秀的食品企業(yè)，比如ADM、溫氏、中糧等企業(yè)有深度的合作，其中不乏預制菜的龍頭企業(yè)。

預制菜的風口來了之后，建發(fā)作為以供應鏈運營服務為核心的企業(yè)如何為這個賽道的客戶提供服務？在展開業(yè)務布局之前，我們對整個產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈以及競爭格局，包括產(chǎn)業(yè)里面上市公司的表現(xiàn)、費用結(jié)構(gòu)、盈利能力以及頭部企業(yè)的產(chǎn)能分布，以及未來的發(fā)展規(guī)劃，包括創(chuàng)新模式、政府的支持，進行了一些產(chǎn)業(yè)面的全景觀察，以便我們進一步了解這個賽道的客戶以及客戶的需求，為我們做好客戶服務奠定一定的基礎(chǔ)。現(xiàn)在與大家共同分享這個產(chǎn)業(yè)的觀察。

1 餐飲行業(yè)新政策及未來發(fā)展

預制菜不是新鮮事物，產(chǎn)業(yè)層面上國內(nèi)預制菜目前處于怎樣的發(fā)展階段，以及其他國家經(jīng)過幾十年發(fā)展的成熟市場，對我們未來的發(fā)展會提供什么樣的提示？從數(shù)據(jù)來看，我國預制菜的發(fā)展，目前位于美國50年代到70年代之間，日本上世紀70到90年代之間。

美國經(jīng)過將近60年的發(fā)展，目前進入了產(chǎn)業(yè)的成熟期，可以看到目前美國整體的產(chǎn)業(yè)集中度是比較高的。零售企業(yè)比如雀巢這類擁有渠道的企業(yè)，整體毛利率會高于像泰森這類產(chǎn)業(yè)鏈一體化的企業(yè)。美國目前頭部企業(yè)的占有率是比較高的，因為農(nóng)業(yè)機械自動化程度比較高，所以農(nóng)業(yè)的整體集中度很高，原材料的價格相對來說比較透明。整體形成綜合性集團橫向收購的競爭格局，比如說在產(chǎn)業(yè)鏈當中橫向來收購，在資本上面以及規(guī)模上面進行不斷地累積，構(gòu)建他們自己的競爭壁壘，并且在收購的同時，會保留原有的品牌，因此我們可以看到美國的頭部企業(yè)，基本上保留了多品牌的競爭格局，整體的盈利性是比較好的。

但是同時可以感覺到，美國目前的產(chǎn)業(yè)狀況跟中國的差異相對比較大，中國上游的農(nóng)產(chǎn)品相對來說比較分散，價格也沒有那么透明，因此我們認為從預制菜產(chǎn)業(yè)層面上來說，中國市場更接近于日本。在日本，農(nóng)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)相對來說是比較分散，價格相對不透明，農(nóng)產(chǎn)品在整體的成本構(gòu)成當中占比也是相對來說比較高，經(jīng)過幾十年的發(fā)展以后，可以看到日本的頭部企業(yè)通過向上游原材料以及中游的冷鏈物流以及加工制造環(huán)節(jié)不斷進行產(chǎn)業(yè)化一體化的構(gòu)建，以此來創(chuàng)造他們的競爭壁壘。

日本市場同樣是在B端率先放量，經(jīng)過時間的推移和業(yè)務的迭代，向C端逐步擴大，目前C端業(yè)務占比已經(jīng)接近60%，但是日本整體市場的集中度不高，日本市場上研發(fā)型的企業(yè)占較大比例，而在上游原料端有優(yōu)勢的企業(yè)在競爭中比較有優(yōu)勢。同時可以看到日本預制菜產(chǎn)業(yè)的企業(yè)整體利潤率是不高的，大概5%左右。

對比美國和日本的產(chǎn)業(yè)情況，我們可以看到在日本跟美國都有了將近20年的黃金成長期，再步入成熟期，但是中國當前的市場情況跟上世紀50年代到70年代和70年代到90年代是不同的，因為我們外賣市場發(fā)達，目前的冷鏈物流增長效率是比較高的，包括新零售、直播帶貨等場景，加快了行業(yè)的發(fā)展，我們目前預計在中國市場仍然是有十年的快速發(fā)展期。

2 當前產(chǎn)業(yè)狀況

對于目前國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我們的總結(jié)是“一大一小，三高兩低”，也就是市場大、企業(yè)小、高增長、高估值、高擴張壁壘、行業(yè)集中度低、進入門檻低。

預制產(chǎn)業(yè)的界定，相對來說比較模糊，品類比較多，大家對什么是預制菜都還沒有清晰的定義。根據(jù)預制的程度不同、原材料獲取難易程度不同，以及工藝復雜程度不同，導致產(chǎn)品差異性非常巨大。但是預制菜的本質(zhì)是還原正餐，提升效率。底層是食品工業(yè)，競爭壁壘比較低。口味還原度決定了產(chǎn)品的溢價能力。相對于目前餐飲行業(yè)來說，預制菜行業(yè)對于餐飲行業(yè)比較大的區(qū)別在于預制菜整體的可規(guī)模性更大，運輸?shù)陌霃叫愿鼜V，以及需求的穩(wěn)定性更高，未來的發(fā)展前景更加寬闊。

2014年隨著餐飲連鎖化的提升以及外賣市場的增長，行業(yè)進入了快速發(fā)展期，疫情影響加之資本助推，C端預制菜迎來消費加速。預制菜因為邊界比較模糊，所以統(tǒng)計的口徑不一，有統(tǒng)計說目前已經(jīng)超過萬億的規(guī)模。從狹義預制菜的口徑來統(tǒng)計，2020年市場規(guī)模是接近2200億。在過去十年，整個行業(yè)的復合增長率超過20%，預計2030年行業(yè)達到將近萬億的市場規(guī)模，其中包括餐飲行業(yè)在經(jīng)過疫情之后步入了常態(tài)化的發(fā)展，就是7%的增長比例。從現(xiàn)在到2030年，我們認為C端市場依然還是處于培育期的階段，因此我們認為市場整體的前景是向好的。

預制菜產(chǎn)業(yè)鏈上游是農(nóng)產(chǎn)品，因此具備原料生產(chǎn)能力的企業(yè)占明顯優(yōu)勢，下游是餐飲企業(yè)、團餐企業(yè)和零售企業(yè)，中游就是各種加工工廠，大家百花齊放。但從整體看，行業(yè)上下游是處于一個極度分散的市場格局。在整體產(chǎn)業(yè)鏈上，主要需要關(guān)注三個關(guān)鍵資源和能力的培養(yǎng)。

（1）原材料資源，在整體預制菜的產(chǎn)業(yè)當中成本構(gòu)成超過70%。因此具備了原材料優(yōu)勢的這部分企業(yè)，在競爭中是比較有優(yōu)勢的。比如我們可以看到龍頭企業(yè)安井這幾年的布局，安井有一個比較大的單品是火鍋丸子，里面比較重要的原料是魚糜原料，因此安井這幾年不斷地收購魚糜原料的工廠或基地，以構(gòu)成上游原料的競爭壁壘。

（2）渠道資源優(yōu)勢，上下游整體的格局是極度分散，下游的企業(yè)分散，上游企業(yè)整體規(guī)模不大，中游是因為企業(yè)各種格局不一樣，造成制造業(yè)的企業(yè)分布、渠道分布差異化比較大，因此掌握渠道、擁有渠道流量的企業(yè)，他在競爭當中也是比較有優(yōu)勢的。

（3）冷鏈物流資源優(yōu)勢，在產(chǎn)業(yè)鏈當中是比較關(guān)鍵的。我們可以看到，冷鏈物流在產(chǎn)品的保質(zhì)期、還原度，以及銷售的銷售半徑上都是比較關(guān)鍵的資源。

（4）關(guān)于預制菜產(chǎn)業(yè)鏈整體的能力培養(yǎng)上，比如企業(yè)具備了原料資源，工廠有研發(fā)能力，企業(yè)具備渠道能力，那一定程度上企業(yè)是有溢價權(quán)。但目前這個階段大部分企業(yè)不具備溢價權(quán)，這個階段我們認為關(guān)鍵的能力在于規(guī)模的增長，依然是企業(yè)在當前需要培養(yǎng)的能力之一。

在競爭格局方面，我們需要知道在這個產(chǎn)業(yè)里面，有哪些類型的企業(yè)參與競爭，我們跟誰競爭，在競爭過程當中，業(yè)務的布局當中需要構(gòu)建哪部分的競爭格局，其中各自企業(yè)有怎樣的特點？目前預制菜整體入行門檻比較低。2020年新增的企業(yè)超過了1萬家，整體企業(yè)的規(guī)模是不太大，平均的企業(yè)規(guī)模1500萬，頭部企業(yè)達到10億以上。在產(chǎn)業(yè)里面主要的參與者主要有以下五類的企業(yè)：在B端市場的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)，B、C端兼顧的傳統(tǒng)冷凍食品企業(yè)以及專業(yè)的預制菜企業(yè)，以C端為主的餐飲企業(yè)和零售企業(yè)，這五類企業(yè)的特征分別是：

第一類農(nóng)業(yè)企業(yè)，我們可以看到農(nóng)產(chǎn)品在上游原料具備了明顯的優(yōu)勢，但是農(nóng)業(yè)企業(yè)長期以來又受到周期性的影響，利潤不太穩(wěn)定，比如說養(yǎng)豬類型的企業(yè)，都會遇到豬周期，企業(yè)為了規(guī)避周期對企業(yè)盈利能力的影響，這類型的企業(yè)積極、快速地布置預制菜產(chǎn)業(yè)，這部分生意能幫助他們在盈利能力上帶來一些上升的優(yōu)勢。這部分農(nóng)業(yè)企業(yè)在早期生品方面，跟餐飲連鎖和大型商超進行深度的綁定，因此渠道上面的復用性是比較高的，因此獲取客戶的成本上相對來說也是比較高，因此我們認為在肉制品調(diào)理的領(lǐng)域上面，農(nóng)業(yè)企業(yè)出現(xiàn)龍頭的概率比較大。

第二類型冷凍食品企業(yè)，比較有代表性的像安井、三全這類企業(yè)以冷凍的標品為主，原有的渠道以C端渠道為主，通常以流通市場和KA商超起家，這類型的企業(yè)他們原有的采購優(yōu)勢、銷地的產(chǎn)能優(yōu)勢、冷鏈優(yōu)勢和經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，可以幫助這類型企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品全國化布局。但是因為企業(yè)早期的布局都是在C端渠道，因此目前在B端做突破，但是在SKU的增加以及渠道的擴展方面，這部分企業(yè)也會面臨挑戰(zhàn)。

第三類型是專業(yè)的預制菜食品企業(yè)，比較大的特征就是已經(jīng)有大單品出現(xiàn)，比如說味知香的牛仔骨，信良記的小龍蝦等，產(chǎn)品研發(fā)能力較強，產(chǎn)品打造上更加貼近消費者的需求，但整體規(guī)模體量不大，多為區(qū)域性品牌，渠道側(cè)重點也依產(chǎn)品不同各異。這部分企業(yè)會有一個比較大的特征是因為他們產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及企業(yè)布局不同，渠道分布相對來說是比較分散的。

第四類型的企業(yè)是餐飲企業(yè)，同時也是預制菜產(chǎn)業(yè)當中的銷售渠道之一。餐飲企業(yè)比較大的競爭優(yōu)勢是線下的門店有一定知名度，以自家的主打產(chǎn)品或者消費者在家比較難以完成的高難度、高附加值的硬菜來做產(chǎn)品的拓展。產(chǎn)品整體還原度相對較高，但是企業(yè)較難突破的是產(chǎn)品整體價格較高，這跟產(chǎn)能結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品加工的類型是相關(guān)的。

第五個類型是零售類型的企業(yè)。本身也是預制菜的銷售渠道，渠道上自帶優(yōu)勢，并且在流量上面本身也是自帶優(yōu)勢的。在零售型的渠道，主要的產(chǎn)能是通過整合供應商的資源實現(xiàn)產(chǎn)能的轉(zhuǎn)換，目前，包括盒馬和京東，逐步在擴展一些自建的產(chǎn)能，但是大部分還是OEM代工為主，這類企業(yè)比較大的優(yōu)勢是通過消費者需求反向進行產(chǎn)品定制為優(yōu)勢，這部分企業(yè)業(yè)務增長是比較快，潛力比較大的，是我們需要重點關(guān)注的企業(yè)。

預制菜上市公司不多，但是，整體表現(xiàn)是非常好的，預制菜企業(yè)整體凈利潤超過10%，這幾年無論是業(yè)務的增長還是利潤的增長都超過了15%，所以可以看到整體賽道是非常好的，是向上的。

盈利能力來看，擁有渠道的企業(yè)，包括有一定品牌附加價值的企業(yè)，盈利能力相對來說是比較好的，比如說傳統(tǒng)的冷凍食品企業(yè)以及零售企業(yè)，他們的利潤水平更高，凈利率高于10%，品牌議價能力相對更強。

費用結(jié)構(gòu)來看，越靠近市場端的企業(yè)，費用是相對更高的。我們看到農(nóng)業(yè)企業(yè)，整體利潤是低于5%，預制菜企業(yè)則低于8%，速凍食品類型的企業(yè)費用率在10%-20%之間，零售企業(yè)是最高的，超過20%。

產(chǎn)能布局來看，頭部企業(yè)的產(chǎn)能布局基本以銷地產(chǎn)的模式進行布局，比如安井，在銷地首先開展業(yè)務，在業(yè)務規(guī)模達到一定的程度，比如在銷地銷售已經(jīng)達到了5個億左右的規(guī)模，就在銷地建廠，以10個億的產(chǎn)能布局建廠。銷地產(chǎn)的模式可以幫助企業(yè)快速打開消費半徑，降低冷鏈物流成本，以及貼近消費者的需求。

這幾年龍頭企業(yè)在預制菜產(chǎn)業(yè)的投入力度是非常大的，包括龍大、新希望六和、安井、得利斯等。龍頭企業(yè)在產(chǎn)能上的布局以銷地產(chǎn)的模式來做產(chǎn)能布局，以產(chǎn)地研的模式來構(gòu)建競爭壁壘。同時，頭部企業(yè)非常關(guān)注與餐飲的連鎖企業(yè)的深度綁定以及新的渠道拓展。

預制菜這兩年是非常火，在各地政府層面也得到了大力支持，無論是政策上面，資金上面，包括創(chuàng)新的模式上面，各個地方都根據(jù)自己的區(qū)位優(yōu)勢，對產(chǎn)業(yè)賦予了比較大的能量。我們此前總結(jié)的全國各地預制菜產(chǎn)業(yè)園的情況，完全是跟不上現(xiàn)在更新的速度。單是廣東省預制菜的產(chǎn)業(yè)園高達11個，山東濰坊這些地方都在開展各種類型預制菜產(chǎn)業(yè)園建設(shè)。整體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，是政府和資本非常關(guān)注的，企業(yè)也有需求。無論是原料、渠道以及物流整體資源整合上面，都是需要各方聚力，進入高速發(fā)展的階段。

建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團是以服務為核心價值的企業(yè)，希望在產(chǎn)業(yè)供應鏈上，在原料端、供應鏈整體服務和金融方面，跟客戶共同成長。在過去幾年當中，我們直接或間接投資預制菜企業(yè)已經(jīng)超過20家，我們非常關(guān)注產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并且也有意愿跟產(chǎn)業(yè)里面的所有客戶開拓新價值，共創(chuàng)新未來。

以上是建發(fā)股份農(nóng)產(chǎn)品集團新興業(yè)務副總經(jīng)理盧云帶來的精彩演講，在此，誠摯地感謝中國商業(yè)聯(lián)合會的指導，以及各主辦、協(xié)辦單位、協(xié)會、合作媒體對本次大會暨展會的大力支持與肯定，我們將繼續(xù)砥礪前行，以匠心精神為您呈現(xiàn)更具價值、優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容，期待和您更好的相遇。