茂業國際赴港上市擬發12.5億股 18日公開招股
來源：
聯商網
2008-01-15 08:58
接近承銷團的人士介紹，茂業國際計劃發行12.5億新股，招股價介于4.35-5.65港元，募資54.375-70.625億港元，預計本周五（18日）起公開招股，2月1日上市；按每手1000股計，入場費5707港元。完成全球發售后，控股股東黃茂如仍控制茂業國際75％股權。
茂業的招股價范圍，相當于2008年預測市盈率30-39倍，較競爭對手之一的百盛（3368.HK）有較大折讓，后者2008年預測市盈率為45-46倍。
茂業預測，2007年盈利4.11億元人民幣，以此計算2007年市盈率介于50-66倍，百盛同期為60倍。保薦人高盛預期，茂業今年盈利將達6.98億元，較去年疾升70%。
茂業國際是中國華南及西南地區具領導地位的百貨連鎖店，自1997年在深圳開設首家百貨店后迅速發展，目前已在8個城市經營15家商店，包括8家茂業品牌店及7家成商品牌店，目標定位于中高檔次的零售市場。2006年，茂業國際銷售收入達13.52億元，利潤1.78億元。
公司管理層表示，集團將會通過自然增長及戰略性收購拓展業務。公司計劃在未來3至5年開設11家新店，包括以茂業品牌開設5家新店，分別為深圳2家、江蘇常州1家以及遼寧沈陽2家，另外會以成商品牌在重慶或四川開設6家新店。
此外，收購也是該公司下一步發展的重要策略。實際上，茂業國際正是首家成功在中國收購一家上市百貨公司控制性權益的外資企業。2005年6月，該公司收購了在*ST成商（600828）大部分權益，成為四川百貨連鎖店運營商。
公司管理層表示，將會運用收購*ST成商的經驗進一步擴展零售網絡，包括在具吸引力的機會出現時收購私人及上市公司或物業。公司表示，雖然目前并無任何收購的目標店或業務，但將考慮收購具市場領導地位或擁有黃金地段的商店，以維持其市場領導地位。
（中國證券報）
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