2021就這么開啟了，來不及跟2020告別。新年伊始，大家都希望開個好局。近期了解到一些行業情況，總感覺余音裊裊，并未因跨年而割裂。回味一下，反而既是過往，更是序章。

為了便于大家理解，我以手記形式陳述如下：

關于蔣凡私訪

聽到朋友聊到的一些線索，其中最重要的就是，在剛剛過去的12月底，天貓淘寶總裁蔣凡親自帶隊，開始了一系列品牌商家的走訪。據說，這次受訪的主要企業是兩類：其一是在天貓表現突出的國際品牌KA，其二是異軍突起的新銳消費品牌。

蔣凡此次還帶了一名阿里的核心人物“吹雪”，首站目的地廣州，并在元旦期間結束行程。包括寶潔在內的幾家美妝品牌企業都參與其中。

知情人士透露，之所以會帶上悍將吹雪（阿里巴巴副總裁楊光，原天貓消費電子、家裝事業部總經理），極有可能與“古邁”人事變動有關。古邁原是天貓快消、服飾事業部總經理。根據最新的媒體報道，其本人已于去年年底因涉嫌貪腐被帶走。

由此，吹雪在新的內部調整中，將全面負責天貓商家和行業的運營工作，在原有職責基礎上，天貓服飾風尚事業部、天貓快速消費品事業部、阿里汽車事業部、聚劃算事業部、天貓活動營銷中心、天貓商家策略部向吹雪匯報。

“讓吹雪和大快消的品牌商能夠盡快熟絡起來。”杭州的一位電商朋友說，這是蔣凡此次走訪的核心目的之一，因此大快消和服裝兩大類目，是重點“照顧對象”。

平臺高管親臨商家，這樣的舉動近些年并不常見。這位朋友的判斷是，蔣凡此次走訪，實屬關鍵時期的關鍵舉動。一方面，阿里巴巴剛剛進行人事調整，引發外界矚目；與此同時，關于反壟斷、“二選一”調查引發的種種猜測甚囂塵上，走訪商家，做好及時必要的溝通、釋疑，有助于穩定軍心。

“受寵若驚，又有些小感動，（蔣凡的行動）值得點贊。”據一位被受訪企業的內部員工透露，其高管團隊在與蔣凡做了必要交流后，得出這幾個結論：

積極主動的做了正確的事情。阿里巴巴重視品牌商家感受的文化、對零售發展規律的敬畏之心正在回歸。

阿里內部也許正在進行深刻的復盤和反思。面對有可能是有史以來“最艱難”的時刻，如何擺正自身的位置，處理好與商家，與電商生態之間的關系，對未來阿里巴巴的長期發展格局至關重要。

放大到未來電商的發展走勢，整個系統會更加開放還是更加封閉，這是涉及每個電商參與者休戚與共的事情。特別是大平臺的行為準則，起到決定性的作用。

據說蔣凡接下來還會走訪一些KA客戶。上海、杭州可能均在行程計劃中。

關于炙手可熱的社區團購

社區團購也處于風暴之眼，近期走訪的企業凝結了一些共識。

首先是走訪了同程生活。這家位居社區團購第一梯隊的企業，對這個行業做了一個“終局”的沙盤推演。也更新了許多人對社區團購的認知。

社區團購的本質是什么？總結為兩點：

一、本地化。社區團購可能最終會像便利店這樣的業態分布。它首先是基于本地化的，有本地化的用戶結構、本地化的供應鏈，加上本地化倉配基礎設施。

全世界任何一個國家或者地區不太可能只有一個7-11，在幾公里范圍內還應該有更多便利店。北京有好鄰居，上海有全家。因此，社區團購可以呈現出更好的分布式、本地化、連鎖化服務。

這套結論如何具體得出的，可以參考億邦的獨家訪問文章《獨家專訪 | 同程生活13次提“終局” ，社區團購有沒有壟斷？》

對終局的預測，至少看到隨著互聯網與線下的逐步融合，某種更符合傳統線下零售業態的分布規律開始顯現。從全球范圍看，至今也沒有一家傳統零售企業可以獨霸全國，可以壟斷。因此，互聯網巨頭希望“燒錢”就能快速形成規模效應的想法似乎與這個行業半線上、半線下的特征有所違背。

二、熟人社交。社區團購是社交電商的2.0版本。社交電商發展中暴露出來的核心問題之一，是商品推薦圍繞的社交關系鏈，基本上屬于半熟人，甚至是陌生人。因此，寶媽也好、代購也好，可以逃避對商品質量的責任。

相反，社區團購的本地化屬性決定了團長的接觸半徑就在幾公里內。無論是樓上樓下還是鄉里鄉親，原本社交關系鏈不會因為有了微信群就變質，甚至會加強信任度，加強約束力。因此，優質的團長會尋求更有品質保障的供應鏈。社區團購要比拼的也是這個能力，熟人關系讓S2b2C這個模型相互之間的作用力更加牢靠。

有了以上兩個特征，其實戰局的走向就很明確了。社區團購這個市場，不是不能燒錢，本質是把錢投入到哪里去的問題。

據同程生活介紹，巨頭一個月要咂三四億美金，就是用來打價格戰，惡性補貼，負毛利擴展市場。這可能會變成一個短期增長但沒有護城河的生意。

因此，可能會見到沒有冷鏈運輸護航的巨頭社區團購，他們的冰激凌、大閘蟹在馬路上“裸奔”的荒唐景象。

反之，如果認真耕耘，圍繞低線城市構建新型倉配基礎設施，不僅僅是把戰壕挖得足夠深，最終也會引導資本對整個便民服務質量的提升。而不是只顧著用流量砸出一地雞毛。

“結硬寨，打呆仗。”曾國藩教給我們的這句每個企業都可能掛在嘴邊的話，在頭腦發熱時，往往都拋之腦后。

關于新消費的走向

最后說說大熱的新消費品牌。

有句話叫“大熱必死”。見了幾個專注于新消費的投資人，也見了幾個當紅的新消費品牌核心高管。我幾乎一直在問一個問題：新消費品牌的熱度，可持續嗎？

但走訪過程中，卻被反問最多的問題是——當下的新消費熱潮，和當年的“淘品牌”熱潮，有什么分別？

某種程度上，這是否也透露出，新消費品牌的創業者們，也有些心虛？至少是對現階段獲取成功的偶然性還是必然性，自己也有些捉摸不定。

如何去回答這兩個問題？我把走訪下來的信息歸納如下：

一、新消費一定存在時間窗口。這個窗口在2018年甚至更早就開啟了。但投資有滯后性、消費也有滯后性，因此大家看到它火的時候，內外部環境往往已經發生了改變。但問題在于這扇窗什么時候會關閉？投資人的觀點是，系統性的機會窗口其實已經關閉了，盡管資本市場的熱錢依然具有流動性。

二、新消費市場目前存在過熱和非理性，典型特征是部分網紅品牌的高估值讓人匪夷所思。

三、高估值的背后，既意味著新消費是一個值得關注的市場，也意味著其資本定價和其品牌價值，以及團隊能力是不完全匹配的。典型特征是今天的新消費、新國貨品牌，都是依靠單點突破的能力快速崛起，但未來市場比拼的可能是一家公司、一個團隊甚至一個創始人的綜合實力。

以上三個觀點的延展，大家可以期待下億邦近期會發布的幾篇關于新消費的獨家專訪，受訪者是峰瑞資本創始人李豐、五岳資本合伙人錢坤等。他們會通過自己的一系列實地調研、洞察，給大家還原一個真實的新消費市場，以及作為投資人如何對待這個市場需求的“真偽”。

至于新消費品牌會不會重蹈淘品牌的老路。我認為真正的新消費品牌是不會的。

理由也很簡單，淘品牌有很強的平臺烙印，光聽名字就很清楚了。今天的新消費品牌更像是一個獨立的品牌，它可能發跡于抖音、也可能是小紅書、更可能來自B站或者微信社群，甚至還有可能是線下的某個新潮門店。因此，這種多元化的布局，至少不會讓平臺翻手是云，覆手是雨。

10年前的淘品牌重在流量、重在營銷，甚至是價格取勝，但沒有注重品牌的建設和沉淀。這一點韓都衣舍的老趙在億邦的多個場合說得最清楚。這也是第一代互聯網品牌面對線下傳統品牌進軍電商之后無力招架的主要原因。而缺乏競爭門檻，導致淘品牌也最終難以避免走向人云亦云的同質化競爭當中去，卻再也沒有回來。

另外，今天的這一代成功創業者，他們可能是連續創業者，是經歷了成熟電商周期之后，能力外溢的一票電商人。他們的團隊中既有傳統品牌操盤電商的經驗，也有純互聯網品牌的基因，更有做傳統品牌互聯網副牌的能力，這些東西是糅雜的、進化出來的。回望過去，這些東西都足以獨當一面；今天看來，種種沉淀、攪拌、重構，其實一直在等待一個合適的時機。

當下的中國的確是最佳時機。我們的消費者都那么的文化自信。我們的消費品供應鏈又那么完備與成熟。這是這一代創業者之幸，可以參與到新的變革周期中來。

猶記得淘寶創始人孫彤宇說過的那句話：“品牌追求的是細分人群標新立異的主張，而平臺價值則在于洞悉市場不同階段的生態演進，竭力做好更大供給和更多需求之間的匹配。”

如果燦爛多元是商業繁榮的標志，那么孫彤宇這句話，非常清晰的表達了消費行業這個生態該如何構建一個健康的、文明的、可持續的發展模式。

回到一開始講述的事情，如果各負其責，各歸各位，平臺和新消費和諧成長，這個市場還會出現壟斷嗎？

以上幾個觀察，也是億邦今年在消費零售行業重點關注的幾個方向。最近，億邦還在跨境電商和產業互聯網兩大領域有諸多突破和發現。大家靜心等候我們的不定期手記。

此外，在這里預告一下，今年3月份，億邦動力會舉辦未來零售大會春季特別峰會，主要討論方向就“新消費”，感興趣的小伙伴可以關注億邦公眾號以及億邦社群，屆時會有進展披露。

請記住，怎么看待不重要，怎么對待才重要。愿我們：春暖花開日，再度相逢時。