出品/伯虎財經(jīng)

作者/路費

阿里出售銀泰的傳聞終于靴子落地。

日前，阿里發(fā)布公告，同意將銀泰100%的股權向由雅戈爾集團和銀泰管理團隊成員組成的購買方財團出售。

根據(jù)公告內容，這次出售銀泰商業(yè)的打包價約為 74 億元，付出了約 93 億元虧損。

自從開啟改革，確定了“用戶為先、AI驅動”兩大戰(zhàn)略后，阿里就在一步步退出非核心資產(chǎn)。關于傳統(tǒng)實體零售業(yè)務，阿里巴巴董事會主席蔡崇信的表述是：

“傳統(tǒng)實體零售業(yè)務不是阿里巴巴的核心業(yè)務，對這類業(yè)務進行退出是合理的做法，這需要時間，根據(jù)市場情況慢慢來實現(xiàn)。”

隨著國內投融資環(huán)境的回暖，銀泰也隨即賣身雅戈爾。

但把時間倒退回10年前，銀泰一度是阿里新零售戰(zhàn)略的重要抓手，幾度出手后，銀泰百貨被徹底被阿里收入囊中。許多品牌的服飾商家們早期之所以愿意入駐天貓，也是得益于銀泰百貨進駐帶來的背書。被納入阿里的體系內部后，銀泰也進一步實現(xiàn)了數(shù)字化轉型。

阿里相信線下有寶藏，傳統(tǒng)商超們也覺得互聯(lián)網(wǎng)有魔力，但結果是，既有魔力、還搶到了“One Piece”的那個是拼多多。那一年銀泰銷售額同比增長超過三成，拼多多卻直接翻了兩倍還不止。

與其說阿里的新零售結束了，不如說戰(zhàn)場早已不在這里了。

01

新零售的歷史任務

確切的說，新零售誕生于2016年。

在那年的云棲大會上，馬云預測，未來將沒有線上線下之分， 傳統(tǒng)電商也會被新零售所取代。

彼時阿里剛剛上市兩年，環(huán)顧四周看不到對手。但情況已經(jīng)有所不同，淘寶創(chuàng)立之初，通過互聯(lián)網(wǎng)的單個獲客成本為6-8元，但到了2017年，行業(yè)平均獲客成本在200元到300元之間。從行業(yè)滲透率來看，阿里上市的2014年，電商行業(yè)的滲透率為55%，套用王興評價互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的一句話：這也意味著行業(yè)最激動人心的紅利已經(jīng)過去了。但整個中國零售的盤子是電商盤子的接近10倍（2016年數(shù)據(jù)）。

發(fā)力新零售，本質也是給阿里找路。

新零售解釋起來也不復雜，就是利用大數(shù)據(jù)等技術，去給傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)進行改造。核心有三個，一是數(shù)據(jù)驅動，二是線上線下融合，三是物流整合。

為此阿里不惜斥約200億把這個國內第一個赴港上市的傳統(tǒng)百貨收入囊中。阿里還陸續(xù)收購包括銀泰百貨在內的多家實體零售公司，同時還孵化了以 “生鮮超市 + 餐飲體驗 + 線上業(yè)務倉儲” 為一體的盒馬。消費者既可以通過線上下單購買，也可以去往線下消費即時購物。

對此，阿里有一個比喻。“阿里巴巴是一艘‘航空母艦’，擁有一個艦隊群；銀泰商業(yè)就是其中的主力‘戰(zhàn)斗艦’，它的使命就是幫助實體商業(yè)和數(shù)字商業(yè)結合探路。”

過去十年的新零售嘗試并非一無所獲，阿里收購銀泰的交易也不能簡單用虧損來評價。

根據(jù)百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人、零售電商專家莊帥的分享，2017 年阿里全面私有化銀泰之后，助力了商場支付寶收銀體系的建立、阿里云的新技術開始應用于零售品牌們、很多零售品牌也把釘釘引入了工作流、再加上這幾年銀泰百貨線下導購的直播帶貨也做起來了……

阿里的數(shù)字化改造，也幫助銀泰線上實現(xiàn)了喵街APP、“銀泰百貨”微信小程序、“銀泰百貨”支付寶小程序等全渠道銷售，數(shù)字化會員突破4000萬。

但零售業(yè)的根本，是對供需匹配的訴求。無論是新物種盒馬，還是傳統(tǒng)零售巨頭的數(shù)字化改造，本質上并沒能突破傳統(tǒng)零售的商業(yè)租賃邏輯，更像是一種優(yōu)化方案，想的是怎么提供更好的商品、更好的服務，而非如何更好的滿足需求。事實證明，友商對于“消費升級”的理解可能更透徹。

從財報上來看，包括高鑫零售、盒馬、銀泰等在內的所有其他業(yè)務也拖了集團整體的后腿。銀泰只是第一個被出售的資產(chǎn)，阿里需要把目光聚焦到主業(yè)，那里現(xiàn)在是主戰(zhàn)場。

02

線下的新戰(zhàn)場

阿里一面加緊出售銀泰等傳統(tǒng)零售，一面在加緊探索線下線下融合的新模式。

不久前，1688在鄭州機場開了一家“1688河南選品中心”，核心是便宜，目標是打造成“白牌供應鏈超市，對標山姆”。

選品中心的面積達到了5000平方米，包括國貨潮品、日用百貨、寵物用品、大健康保健、跨境商品等品類，宣傳標語很貼切——“一天逛完河南產(chǎn)業(yè)帶”。

阿里意在挖掘1688的供應鏈稟賦。目前全國共有600多萬家工廠，其中規(guī)模化工廠達到200萬家。其中1688上的商家數(shù)量超過100萬，60萬是源頭工廠。

供應鏈的優(yōu)勢是成本。靠著量大好吃還不貴的優(yōu)勢，山姆打遍中國無敵手，但這主要依托于特色化供給帶來的低價供應鏈。這恰好也是國內供應鏈的優(yōu)勢，據(jù)報道，1688的供應鏈許多就是山姆供應鏈出身從業(yè)者，山姆一瓶5.75元的玉米汁，深圳的代工廠25元能買10瓶。

除了鄭州，1688還在汕頭澄海、浙江義烏等地開設了7個選品中心，為的就是從供給端驅動，利用產(chǎn)業(yè)帶源頭廠家的價格優(yōu)勢，做好b端的服務角色。

相比之下，同行把注意力更多放在離消費者更近的地方。

根據(jù)晚點LatePost報道，美團閃購今年有望完成 2500 億元成交額，其中閃電倉模式有望貢獻五分之一；小象超市在 2024 年下半年替代美團優(yōu)選成為美團食雜零售事業(yè)群最重要的業(yè)務。

兩者都是即時零售，區(qū)別在于后者是美團自營，前者是前置倉。現(xiàn)在，即時零售和線上零售的區(qū)別越來越小，貨架豐富度在降低，實現(xiàn)了從送生鮮到送萬物的轉變，美團與名創(chuàng)優(yōu)品合作打造的閃電倉“24H超級店”，自7月投入運營以來，已鋪設了1800多個SKU；價格的差距也在漸漸磨平，不少商家日常都從1688進貨。

和線上零售相比，即時零售在效率層面要做得更好。

首先，即時配送雖然也是線上下單，運力配送，但這種需求往往是臨時且明確的。比如，伯虎財經(jīng)所在的廣州，常常內看到許多配送大量大公升裝純凈水的配送小哥。折扣純凈水也是各平臺吸引下單的重要品類。

其次，從模式上來看，即時零售把需求算法化，商家如果想要開拓新區(qū)域，不用花大成本去投資線下門店，這是商家們樂于看到的。

美團管理層也在電話會上表示，“我們認為長期來看，即時零售在整個電商大盤的滲透至少可以達到10%以上的水平。”

京東和阿里當然也沒放過這個新市場，京東在APP內新增“秒送專區(qū)”，布局外賣業(yè)務，覆蓋生鮮、商超、茶飲咖啡等多個業(yè)態(tài)，目前已有超過100個知名品牌開通了京東秒送旗艦店；

阿里旗下餓了么則在今年10月發(fā)布了最新戰(zhàn)略級項目——近場品牌官方旗艦店，依托于即時電商平臺，由品牌商家直接運營或與平臺深度合作運營的線上店鋪。

零售的本質是讓供需更好的對接，這是阿里在錯判之后失去的，也是未來美團。阿里、京東、拼多多這些公司將要比拼的。