來源/深潛atom

作者/車悟飯

2月28日，百度披露2023年第四季度及全年業績。2023年營收1346億元，同比增長9%；四季度營收350億元，同比僅增長6%，非在線營銷收入為83億元，同比增長9%。

圖源：百度

這樣一份平淡的財報，顯然難以滿足資本市場對AI公司愈發刁鉆的胃口。財報發布后，百度美股股價連續兩天下跌，累計跌幅近10%。

對比而言，2024財年第二財季（自然年 2023年四季度），同樣擁抱AI的微軟營收高達620.2億美元，超過分析師預期的611.4億美元，同比增長18%。其中，微軟智能云業務收入258.8億美元，同比暴漲20%。

或許是因為To B的AI商業化不理想，目前百度正致力于讓AI技術賦能電商業務，試圖通過C端市場打開AI技術的成長空間。不過值得注意的是，由于錯失移動互聯網紅利，百度的電商業務并不具備物流、支付、供應鏈等優勢。這或許也決定了，百度的AI+電商業務，很難一馬平川地發展。

百度AI有想象力，但商業化舉步維艱

由于在移動互聯網時代，缺少支付、社交等基建類產品，其實早在2020年前后，百度就遇到了成長的煩惱。

財報顯示，2020年，百度總營收1070.74億元，同比基本持平。到了2022年，百度甚至出現負增長，營收1236.75億元，同比下跌1%。

圖源：百度

好在，2023年突然爆火的ChatGPT，讓百度看到了破局的希望。2023年3月16日，百度發布了中國首個大語言模型、生成式AI產品“文心一言”。

對此，百度CEO李彥宏認為，“我們相信它將改變云計算的游戲規則。人工智能正在以一種巨大的方式改變許多行業，我們對即將發生的事情感到非常興奮”。

隨后，百度加速推進AI技術在B端場景的商業化應用。2023年11月，深圳2023西麗湖論壇上，李彥宏透露，自8月31日開放以來，文心大模型的API調用量指數級上升，“文心大模型一家的調用量比其他200多家大模型的調用量加起來還要多。”

隨著文心大模型的API被各大科技公司調用，AI也在一定程度上帶動百度云計算業務成長。財報顯示，2023年Q4，百度智能云總營收84億元，其中大模型帶來約6.6億元增量收入。

不過整體而言，AI技術并未成為百度的強勁增長引擎。財報顯示，2023年，百度非在線營銷收入284億元，僅同比增長9%，與公司整體營收增速相仿。

展望2024年，李彥宏預計，百度從文心一言中獲得的增量收入將增長至數十億元人民幣，主要來自廣告和人工智能云業務。即使按100億測算，文心一言能給百度帶來的增量收入占總營收的比重也不過7%左右。

事實上，不止百度，阿里、騰訊等互聯網巨頭的AI技術在B端領域的商業化進程也不太理想。以阿里云為例，其于2023年11月提出了“AI驅動、公共云優先”的戰略。但2024財年第二-第三財季，阿里云營收同比增速分別為2%和3%。

To C或是AI技術應許之地

不可否認的是，B端企業對效率有極致的追求，AI技術在該領域，有廣闊的應用前景。但結合移動互聯網的經驗來看，新技術全面賦能B端產業，其實需要極為漫長的時間。如果想要快速挖掘出新技術的商業價值，科技公司其實更應該結合C端市場的需求，打造針對性的產品。

移動互聯網時代，由于智能手機兼具便攜、聯網、智能化等特性，互聯網廠商以其為載體，探索出了社交、電商、打車、短視頻等商業形式，這些商業形式均迸發出了驚人的紅利。

圖源：《中國網絡視聽發展研究報告（2023）》

以短視頻為例，《中國網絡視聽發展研究報告（2023）》顯示，2022年，中國短視頻領域市場規模為2928.3億，占中國泛網絡視聽產業市場規模的40.3%。

AI技術也有類似的趨勢。IDC披露的數據顯示，預計2025年，35%的企業會掌握使用GenAI開發數字產品和服務的方法，從而實現比競爭對手高出一倍的收入增長。

圖源：OpenAI

目前，諸多AI公司都圍繞C端消費者的多元需求，探索AI技術的消費級應用。比如，2024年2月15日，OpenAI推出了文生視頻大模型Sora，可以根據用戶的文本提示創建最長60秒的逼真視頻。

360創始人、董事長周鴻祎認為，Sora“可能給廣告業、電影預告片、短視頻行業帶來巨大的顛覆”。

圖源：百度

或許是因為B端商業化舉步維艱，亦或者是因為看到了Sora蘊含的商業價值，百度也在加強AI技術的C端應用。據悉，百度網盤、地圖、文庫等產品，都基于文心一言的能力進行了AI原生化重構。

AI+電商，百度希望找到強勁業務支點

雖然百度旗下的諸多C端產品，都融入了AI功能，但橫向對比來看，最具商業前景的業務，當屬AI+電商。因為參照移動互聯網的經驗，電商距離支付最近，一旦吸引足夠多的消費者選購商品，平臺就有可能攫取巨額收益。

以拼多多為例，其成立于2015年9月，靠獨特的新社交電商思維強勢崛起，短短幾年，就成為中國互聯網行業的霸主。財報顯示，2023年第三季度，拼多多營收688.4億元，同比增長93.9%。目前拼多多市值高達1685億美元，是百度市值的近5倍。

正因為看到拼多多靠電商異軍突起，早在2023年6月，百度就結合AI技術，推出了“618 AI購物狂歡節”。此后，百度不斷加碼AI+電商業務。2023年10月舉辦的2023百度世界大會上，百度推出了AI技術在電商業務上的落地應用：慧播星和智能導購。

圖源：百度

據了解，慧播星業界首個AI全棧式數字人直播解決方案，商家可以用2D真人形象的數字人進行直播電商。智能導購則基于AI技術，智能分析消費者的喜好，提供合理建議，促成交易。

布局半年以來，百度的AI+電商業務發展迅猛。2024年1月，百度召開“AI重構電商”生態大會，百度副總裁、百度電商總經理平曉黎透露，2023年，百度優選GMV同比增長594%，交易用戶數和動銷商家數分別增長4倍和3倍，AI大模型參與促成的交易占總交易的20%。

不過值得注意的是，電商業務十分龐雜，涉及供應鏈、渠道、倉儲、售后等多方面。目前百度AI技術在電商業務落地的慧播星、智能導購等功能，僅僅稱得上是營銷、引流創新，并不能將百度的電商業務打造成“六邊形”戰士。

事實上，結合此前的經驗來看，諸多互聯網企業，都曾靠某一方面的特長，意氣風發地進軍電商行業，最終鎩羽而歸。以小紅書為例，早在2014年，其就希望靠種草+流量打造電商閉環，此后還拓寬跨境、社區等電商業務。

圖源：QuestMobile

然而遺憾的是，擁有流量、種草等諸多優勢，并且布局電商業務十年，小紅書并沒有在電商行業占據有利位置。QuestMobile披露的《2023年618洞察報告》顯示，2023年618購物節期間，移動購物行業來源分布統計中，小紅書僅占比2.9%，甚至不如微博和QQ。

圖源：電訴寶

小紅書的電商業務之所以裹足不前，很大程度上都是因為其很多方面都存在明顯短板。比如，電訴寶披露2023年用戶投訴案例大數據分析顯示，因涉嫌存在退款問題、網絡售假、商品質量、退換貨難等問題，“小紅書”整體消費評級為“不建議下單”評級 。

于百度而言，無數的案例已經證實電商需要流量，但流量不是做好電商的決定因素，那么AI就可以嗎？盡管2023年的爆火的AI技術，讓百度成為了時代的寵兒，但其目前卻身陷空有前沿技術而難以拓寬營收的困局。

為了進一步打開成長空間，目前百度正積極加碼AI+電商業務。和去年相比，AI賦能之下，百度的電商業務成長性確實十分可觀。然而需要注意的是，電商業務極度考驗平臺的綜合操盤力。目前百度的AI技術僅能在營銷等層面賦能電商業務。這或許決定了，接下來百度的AI+電商業務，很難輕松復刻拼多多的商業神話。