來源/虎嗅

撰文/苗正卿

自我革命后的阿里，會是何種樣子？

8月10日晚，阿里巴巴集團(下稱“阿里”)發(fā)布2024財年一季度財報。這是3月28日阿里董事會主席兼首席執(zhí)行官逍遙子（張勇）公布“1+6+N組織變革”方案后，阿里發(fā)布的首份季度財報。從這份財報中，可以看出“分拆”后當(dāng)下阿里最新的情況，以及隱約看到未來阿里的樣子。

從收入端看，阿里保持了增長。季度內(nèi)，阿里收入同比增長14%至2341.56億元；經(jīng)營利潤同比增長70%至424.9億元。在現(xiàn)金流方面，阿里經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額相比于2022年同期增長34%至453.06億元。阿里集團首席財務(wù)官徐宏對阿里季度增長的解釋是：“蓬勃的業(yè)務(wù)勢頭以及各業(yè)務(wù)對運營效率的關(guān)注。”

有知情人士透露在分拆后，各業(yè)務(wù)集團獲得了更自由的發(fā)揮空間，可以根據(jù)業(yè)務(wù)特點更具針對性地制定策略，并可以在業(yè)務(wù)集團內(nèi)部更自由地探索激勵機制。在新的架構(gòu)體系下，業(yè)務(wù)集團CEO向業(yè)務(wù)集團董事會匯報，這不僅讓業(yè)務(wù)集團處于更為獨立的狀態(tài)，也讓各個業(yè)務(wù)集團沿著“自身最需要”的樣子進化。

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更看重DAU的淘天

作為阿里的收入支柱，分拆后淘天集團的變化尤其被人關(guān)注。

據(jù)8月10日公布的財報數(shù)據(jù)顯示，季度內(nèi)淘天集團季度收入同比增長12%；客戶管理收入（CMR）約800億元，增長10%；經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長9%。

在收入利潤之外，季度內(nèi)淘寶在商家和用戶方面均呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。以天貓為例，季度內(nèi)天貓新入駐商家同比增長75%。來自高盛研報的數(shù)據(jù)顯示，6月淘寶APP日活躍用戶同比增長6.5%。

值得注意的是日活躍用戶數(shù)（DAU）增長。2023年，淘系把DAU視為比GMV有更高權(quán)重的評估指標(biāo)，并圍繞DAU調(diào)整動作。這一變革，已經(jīng)呈現(xiàn)出積極結(jié)果：據(jù)財報數(shù)據(jù)，淘寶App DAU同比增長6.5%，并實現(xiàn)連續(xù)5個月高速增長。

分拆對淘天的影響是明顯的。

在淘天內(nèi)部，淘天集團CEO戴珊重點關(guān)注的幾個調(diào)研和改革正在推進之中。有知情人士透露，在管理上，有兩個比較關(guān)鍵的點：其一，淘天高層準(zhǔn)備改良現(xiàn)有的績效考核模式；其二，淘天高層在內(nèi)部多次強調(diào)要“改變一線員工上升通道現(xiàn)狀”。

上述人士告訴虎嗅，在績效模式上，淘天高層的改革方向是把目前相對更復(fù)雜的考核體系“向三檔考核體系”進行調(diào)整。“這樣做，是為了讓一些努力工作的員工，有一個更好的獲得感，以及把壓力從一線員工轉(zhuǎn)移到管理者。”

在上升通道方面，上述人士透露，淘天并未“正式取消P序列”，而是在進行調(diào)研。“P序列取消和一線員工激勵、一線員工上升通道升級是一體的，淘天希望讓一線員工得到正向激勵。”

在管理工具方面，2022年淘系全員采用OKR模式，在分拆后，目前淘天依舊保持了OKR體系，但在具體操作時根據(jù)業(yè)務(wù)特點進行了針對性升級。“目前淘天的模式是以O(shè)KR為主，KPI為輔。”

在完成分拆后，淘天的整個戰(zhàn)略聚焦于三個關(guān)鍵點：用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動。在5月10日的商家大會上，淘天高層曾反復(fù)強調(diào)三大戰(zhàn)略對于淘天后續(xù)發(fā)展的重要性。

“商家”則是淘天當(dāng)下另一個焦點。

在618之后，戴珊等淘天高層曾花費一周時間去密集走訪商家，在調(diào)研過程中戴珊重點了解商家在使用淘天產(chǎn)品時的體驗與感受。幾乎與之同時，淘天在分拆后開啟了商家體驗的升級，幾款商家常用的淘系工具在二季度均完成了迭代，降低了上手和操作門檻。在二季度內(nèi)，圍繞“商家”進行的變革還有私域運營權(quán)限的開放。目前，淘天向所有C店開放了這一權(quán)限，這對于中小商家是利好。有知情人士透露，季度內(nèi)淘系新增商家中，中小商家是增長最明顯的群體。

從2022年淘系開啟的內(nèi)容化革新，在分拆后被繼續(xù)保持，且有放大趨勢。知情人士透露，用戶時長依然被作為淘寶直播等核心業(yè)務(wù)團隊的考核指標(biāo)。“簡單來說，當(dāng)下淘天主要發(fā)力的是：把用戶量做起來、并延長用戶時長。”

02

其他業(yè)務(wù)的表現(xiàn)如何？

在5月18日晚，阿里公布了旗下六大業(yè)務(wù)集團和其他子公司的上市路線圖。阿里集團首席財務(wù)官徐宏表示：“董事會已經(jīng)批準(zhǔn)阿里國際商業(yè)尋求對外融資、菜鳥探索上市流程以及盒馬實施上市計劃。”

對這些有望沖擊IPO的業(yè)務(wù)集團和子公司而言，這份財報所呈現(xiàn)的成績對其IPO之路有重要影響。

菜鳥收獲了一個高速增長的季度。在5月18日晚，阿里宣布菜鳥的上市預(yù)計在未來12~18個月內(nèi)完成。

財報顯示，菜鳥季度內(nèi)營收同比增長34%至231.64億元。在6月，菜鳥的三個新國際分揀中心投入使用，至此其投入運營的海外分揀中心總數(shù)達到18個。值得注意的是，雖然已經(jīng)分拆，但菜鳥和其他業(yè)務(wù)集團之間依然可以打出組合拳。比如季度內(nèi)，菜鳥針對速賣通Choice商家推出了成本更低、配送更快的服務(wù)。

阿里國際數(shù)字商業(yè)集團（下稱“阿里國際”）在季度內(nèi)在訂單上實現(xiàn)增長：財報顯示，季度內(nèi)阿里國際零售商業(yè)整體訂單同比增長約25%。

這一增長趨勢，也延續(xù)到Lazada和 Trendyol。季度內(nèi)，Lazada在訂單量上實現(xiàn)雙位數(shù)同比增長，而Trendyol由于訂單和收入的同比增長，首次實現(xiàn)季度內(nèi)經(jīng)營業(yè)績轉(zhuǎn)正。

疫情放開讓本地生活集團迎來利好。季度內(nèi)本地生活集團收入同比增長30%至144億元，訂單量同比增長超過35%。在本地生活集團內(nèi)，餓了么于季度內(nèi)GMV同比增長，其中一部分增長來自于品類擴展，二季度餓了么通過引入蘋果授權(quán)專營店和蘇寧易購線下門店而優(yōu)化了自身在3C等產(chǎn)品的供給力。不過本地生活集團依然需要持續(xù)解決收支平衡的挑戰(zhàn)，季度內(nèi)其虧損繼續(xù)收窄。

有知情人士告訴虎嗅，二季度內(nèi)各個業(yè)務(wù)集團都經(jīng)歷了內(nèi)部架構(gòu)、人事的變化。部分業(yè)務(wù)集團一號位，重新調(diào)配了D的陣容（D：直屬下級），另有業(yè)務(wù)集團迎來了數(shù)年來最大規(guī)模的“集團內(nèi)部活水?dāng)U招”。

對阿里和旗下業(yè)務(wù)集團而言，過去一個季度是劇變季度。而隨著劇變“震級”減弱，2023年三季度各個業(yè)務(wù)線會進一步聚焦業(yè)務(wù)本身。

擺在阿里和業(yè)務(wù)集團面前的挑戰(zhàn)并不小。在國內(nèi)電商端，抖音、拼多多、京東都在尋找增長；在國際市場，北美、東南亞等熱門區(qū)域競爭越發(fā)激烈。而在本地生活板塊，自2022年以來的抖音、美團多方混戰(zhàn)，正在重新攪渾江湖。

對于24歲的阿里而言，在證明“‘散’是滿天星”的道路上，依舊任重道遠(yuǎn)。