1月13日，大連萬達商業管理集團股份有限公司擬發行Reg S、2年期、以美元計價的高級無抵押債券。這是2021年11月以來，首筆來自中資地產發行人的公開簿記交易。

該債券發行規模4億美元，期限為2年期，初始指導價12.625%區域，息票率11.00%，收益率12.375%，交割日為2023年1月20日，到期日為2025年1月20日。該債券將于新加坡交易所上市。穆迪、惠譽分別授予Ba3、BB發行評級。

該債券由萬達商業的全資子公司Wanda Properties Overseas Limited發行，由萬達商業地產（香港）有限公司、萬達地產投資有限公司和萬達商業地產海外有限公司提供擔保，以及由萬達商業提供維好協議和股權購買契約，預期發行評級Ba3/BB。募集資金將為集團現有債務再融資及一般企業用途。

穆迪分析師表示，擬發行債券將延長萬達商業和萬達相關的債務到期情況，不會對其信用指標產生重大影響，因為萬達商業主要將收益用于離岸債務的再融資。穆迪預計，萬達商業的運營將在2023年逐步恢復。

惠譽認為控股公司的流動性充足，因其大部分短期債務為境內銀行貸款，且萬達集團的融資渠道保持強健。此外，萬達集團計劃借入新的銀行貸款或使用處置離岸子公司所得的現金約15億美元，主要來自2021年至2022年出售所持AMC的100%股權和傳奇影業20%的股權，在全額贖回2022年7月到期的5.5億美元債券后，償還2023年3月到期的3.8億美元債券。

長期投資者的身影在近兩年高收益美元債發行中已較少出現。36氪獲悉，訂單簿在最終價格指引宣布前達到了約14億美元，其中共計有5億元長期投資者的訂單。今年年7月23日，萬達商管將到期一筆本金4億美元，利率6.88%的美元債券。