根據方案，連鎖門店發展項目擬投資5.7億元，項目計劃以租賃店面的方式，在湖南省內長沙、株洲、湘潭等9個地市開設33家連鎖門店。步步高國際廣場項目總投資13億元，擬投入募集資金9億元，項目建設內容為建設步步高國際廣場物業，開設大型購物中心，含百貨、超市、影院、藝術中心、停車樓等。此外，云猴大電商平臺項目總投資13.15億元，擬投入募集資金11.3億元。步步高表示，云猴項目建設期為三年，預計完成后年均實現銷售收入41.78億元，項目內部收益率20.21%。而連鎖門店和大型購物中心預期的內部收益率為14.68%和13.1%。

　　同時步步高公告稱，公司擬與海通開元及其他投資方合作發起設立海通齊東產業共贏基金，其中公司擬使用自有資金不超過3億元作為有限合伙人參與設立海通齊東產業共贏基金。
　　（北京商報 記者 邵藍潔）

　　步步高擬定增34億 重注云猴大電商平臺

　　6月2日晚間，步步高（002251，SZ）發布非公開發行股票預案，公司擬以不低于26.47元/股的價格非公開發行不超過1.284億股，募資不超過34億元。

　　大股東步步高集團認購20%

　　公告顯示，此次募資大股東步步高集團將認購20%，并承諾3年內不減持。預案顯示，此次非公開發行募資將投向步步高云猴大電商平臺、33家連鎖門店建設、湘潭九華示范區步步高國際廣場和償還銀行貸款等。

　　筆者注意到，步步高此次募資投向大部分為打造線上線下全渠道生活平臺。“此舉有利于更進一步實現線上線下融合發展，大股東大手筆參與定增也顯示對步步高未來O+O業態的信心和決心。”某長期跟蹤步步高的券商研究員表示。

　　11億元投向云猴電商大平臺建設

　　步步高目前擁有門店202家，其中湖南地區138家。從2005年開始，公司開始布局擴張，陸續進入江西、川渝、廣西地區。今年2月，步步高收購南城百貨，成為湖南、廣西兩地連鎖商品零售龍頭企業。

　　預案顯示，此次募資投向的連鎖門店集中在湖南地區。“這樣的布局既可以鞏固湖南的領先地位、實現跨區域發展，又可以在擴大線下業務規模的同時為線上業務提供支撐。”步步高商業連鎖股份有限公司董事長王填解釋。

　　與“歷史悠久”的線下發展不同，步步高線上起步晚，2013年底步步高進入電商領域，2014年10月，由云猴超市、云猴全球購和云猴生鮮三部分組成的云猴網上線。

　　根據規劃，步步高擬構建云猴網、支付平臺、物流平臺、便利平臺和會員平臺5個子平臺組成的云猴大電商平臺，云猴網將重點發展“全球購”和“生鮮購”。全球購APP已于5月30日上線，生鮮購將于7月份上線。

　　數據顯示，2014年，全國網上零售額27898億元，同比增長49.7%；本地生活O2O市場規模達到2350.8億元，移動端網購交易規模9285億元，同比增長240%。在此次的募資中，其中11億元投向云猴電商大平臺建設。

　　王填表示，云猴大電商平臺建成后，將以云猴網為交易前臺，以支付平臺的網絡支付、物流平臺的倉儲配送、便利平臺的便利店網點為支撐，依托會員平臺的本地O+O生活會員拓展，以及大數據分析開展精準營銷，形成從發展用戶到交易、物流、交付、分析客戶行為、精準營銷、提升顧客忠誠度的零售閉環生態系統。

　　與海通證券共同打造并購平臺

　　預案顯示，步步高云猴大電商、步步高國際廣場、連鎖門店建設等三個募投項目建成后每年將分別給上市公司帶來41.78億元、10.36億元和24.3億元銷售收入，每年將新增76.44億元的銷售收入。

　　此外，2015年，隨著南城百貨全部并表，步步高預計增加收入近40億元。“與步步高2014年業績比較，公司未來幾年完全有可能實現營收翻番。”上述券商研究員認為。

　　年報顯示，2014年步步高營業收入為122.97億元。

　　另外值得期待的是，步步高與海通證券旗下全資子公司海通開元合作發起，共同設立海通齊東產業共贏基金，并購基金的募集總額將達到20億元，投向為快速消費品等具有成長潛力和核心優勢的優質資產、企業，為步步高后續優質資產注入，提供又一個平臺。
　　（每日經濟新聞）

　　步步高商業連鎖股份有限公司
　　關于投資設立產業投資并購基金的公告

　　本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　1、本次對外投資不涉及關聯交易，亦不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組事項。根據《中小企業板信息披露業務備忘錄第30號：風險投資》的規定，此項投資尚需提交股東大會審議。

　　2、本次對外投資可能存在不能順利完成基金資金募集的風險。

　　一、 對外投資概述

　　為借助專業投資機構的專業力量優勢加強公司的投資能力，加快公司產業升級和發展的步伐，本公司擬與海通開元投資有限公司（以下簡稱“海通開元”，海通開元為有限合伙人，擬出資基金總募集額的30%）及其他投資方（其他合伙人待定，均為有限合伙人，公司承諾其他合伙人將與公司沒有關聯關系）合作發起設立海通齊東產業共贏基金（有限合伙）（最終以工商行政管理部門核準為準，以下簡稱“共贏基金”），本公司擬使用自有資金不超過人民幣 3 億元（基金總募集額的 15%）作為有限合伙人參與設立海通齊東產業共贏基金。通過對有潛力的公司、企業或其他經濟組織的股份、股權、業務和資產進行投資、以及普通合伙人認為適當的、符合中國法律規定的其他投資活動，為合伙人獲取滿意的經濟回報。

　　二、 審議程序

　　2015 年6月1日公司第四屆董事會第十三次會議審議通過了《關于投資設立并購基金的議案》，決定擬使用自有資金不超過 3 億元作為有限合伙人參與投資設立并購基金，并授權董事長負責辦理并購基金的設立、合伙協議的簽署及指派相關人員參與并購基金的日常經營活動決策及相關文件的簽署等事宜。

　　根據《中小企業板信息披露業務備忘錄第 30 號：風險投資》的規定，此項投資尚需提交股東大會審議。

　　本次對外投資資金來源于本公司自有資金，不涉及關聯交易，不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》的重大資產重組，不需要經有關部門批準。

　　公司已制定關于風險投資的相關內部控制制度。公司不存在使用閑置募集資金暫時補充流動資金、將募集資金投向變更為永久性補充流動資金、將超募資金永久性用于補充流動資金或歸還銀行貸款的情形。

　　公司承諾在此項風險投資后的十二個月內，不使用閑置募集資金暫時補充流動資金、將募集資金投向變更為永久性補充流動資金、將超募資金永久性用于補充流動資金或歸還銀行貸款。

　　三、 主要交易對方介紹

　　名稱： 海通開元投資有限公司

　　類型：一人有限責任公司（法人獨資）

　　住所：上海市黃浦區廣東路 689 號 26 樓 07-12 室

　　法定代表人：張向陽

　　注冊資本：人民幣 600,000 萬元整

　　成立日期：2008 年 10 月 23 日

　　營業期限：2008 年 10 月 23 日至不約定期限

　　經營范圍：使用自有資金或設立直投基金，對企業進行股權投資或與股權相關的債權投資，或投資于與股權投資相關的其他投資基金；為客戶提供與股權投資相關的投資顧問、投資管理、財務顧問服務；經中國證監會認可開展的其他業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）

　　海通開元投資有限公司為有限合伙人，與本公司不存在關聯關系。

　　四、投資標的基本情況

　　名稱：海通齊東產業共贏基金（有限合伙）

　　經營范圍：實業投資，股權投資，投資管理服務，投資咨詢服務（不含金融、證券、期貨咨詢）。

　　執行事務合伙人：由普通合伙人擔任（擬由海通開元專門為本基金新設立一個控股子公司作為普通合伙人承擔執行事務合伙人職責）

　　出資方式：均為現金方式

　　五、 合伙協議的主要內容

　　1、合伙目的：

　　通過對有潛力的公司、企業或其他經濟組織的股份、股權、業務和資產進行投資、以及普通合伙人認為適當的、符合中國法律規定的其他投資活動，為合伙人獲取滿意的經濟回報。為了促進該目的的實現，合伙企業將有權采取任何必需且合適的行動，普通合伙人按照本協議可以代表合伙企業行使所有的這些權利。

　　2、存續期限：

　　合伙企業的存續期限為自合伙企業獲發首份營業執照之日起至全體有限合伙人認繳出資全部到位之日起的第五個周年日止。根據合伙企業的經營需要，經普通合伙人同意，可以申請辦理合伙企業延長存續期限（為此目的，全體合伙人在此就該等存續期限延長事宜已書面明確授權普通合伙人），但每次延長最長不超過一年（包含投資期的延長期限），最多可延長兩次（即合伙企業最多可延長兩年。超過上述授權延長合伙企業的存續期限，應經合伙人會議決議批準。

　　若合伙企業的全部組合投資在合伙企業的存續期限屆滿前全部完成退出，經合伙人會議決議批準，合伙企業可提前解散并根據本協議的規定進行清算。

　　3、投資方向和領域：

　　投資方向為：快速消費品、新興消費服務業態、與消費零售相關的新興商業模式、新型材料、新型能源以及新能源產業鏈中的具有成長潛力和核心優勢的優質資產、企業。

　　4、認繳出資：

　　計劃募集人民幣壹拾伍億元，上限不超過人民幣貳拾億元。

　　六、 對外投資的目的、存在的風險和對公司的影響

　　1、投資目的

　　本次設立并購基金，目的是利用專業投資機構的專業優勢和完善的風險控制體系加強公司的投資能力，強化公司的產業布局，積極把握產業并購中的機遇，推動公司積極穩健地進行外延式擴張，實現公司持續、快速、穩定的發展。

　　2、存在的風險

　　（1）鑒于各方僅就合作成立該基金的有關原則和基礎事項達成了共識，協議尚未簽署，加之該基金尚未完成資金募集，本協議的實施具有不確定性；

　　（2）存在未能尋求到合適的標的公司的風險；

　　（3）因宏觀經濟、行業周期、投資標的公司經營管理的變化多種因素影響，面臨不能實現預期效益的風險。

　　3、對公司的影響

　　本次合作在保證公司主營業務發展的前提下，通過借鑒合作方的投資并購經驗，可為公司的資本運作提供豐富的經驗，短期內對公司的日常生產經營活動不會產生實質性的影響，長期將有助于公司成功并購優質企業，為公司持續、快速、穩定發展提供保障。

　　七、獨立董事意見

　　公司以自有資金投資設立產業投資并購基金，符合公司發展的戰略，有利于促進公司開展資本運作，借助專業投資團隊及其管理理念推動公司投資業務的發展和探索股權投資的商業運營模式，有利于公司的長遠發展；不存在損害公司股東利益的情況，履行了必要的審批程序，符合《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引》等規定。一致同意公司以自有資金參與投資設立產業投資并購基金。

　　八、風險提示

　　本公司將嚴格按照有關法律法規的規定和要求，認真履行信息披露義務，及時做好信息披露工作。本項目尚在初期階段，未來存在一定的不確定性。敬請廣大投資者理性投資，注意風險。

　　九、備查文件

　　1、公司第四屆董事會第十三次會議決議；

　　2、獨立董事對投資設立產業投資并購基金的獨立意見。

　　特此公告。

　　步步高商業連鎖股份有限公司董事會

　　二○一五年六月三日