2021年，實(shí)體零售行業(yè)的關(guān)鍵詞無(wú)疑是倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店。

據(jù)壹覽商業(yè)不完全統(tǒng)計(jì)，從2021年到今年3月底，全國(guó)新開(kāi)業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店（倉(cāng)儲(chǔ)店）超過(guò)100家。其中，有6家零售企業(yè)為去年第一次嘗試此業(yè)態(tài)，分別是家樂(lè)福、永輝、北京華聯(lián)、北國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)超市、Fudi、家家悅。

另外，從入局倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店賽道的玩家來(lái)看，大致可分為三大類：

第一類，以山姆、Costco為主的外資老牌企業(yè)，其已在倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的賽道耕耘多年，早已進(jìn)入規(guī)模化發(fā)展的階段。

據(jù)壹覽商業(yè)了解，在2021年，山姆會(huì)員店新開(kāi)門店5家。未來(lái)，預(yù)計(jì)2022年底，山姆開(kāi)業(yè)及在建門店將達(dá)到40-45家。此外，2021年11月，山姆會(huì)員商店還曾宣布中國(guó)付費(fèi)會(huì)員數(shù)已經(jīng)超過(guò)400萬(wàn)，山姆中國(guó)第三季度可比銷售額及會(huì)籍均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

2019年才開(kāi)出中國(guó)大陸首家門店的Costco，在2021年也開(kāi)始加速布局，去年12月，Costco在蘇州開(kāi)業(yè)第二家門店。此外，據(jù)Costco官方披露，未來(lái)Costco還將在北京、上海、廣州等11個(gè)城市落子。

第二類，以傳統(tǒng)大賣場(chǎng)模式轉(zhuǎn)型的本土商超企業(yè)，如永輝、家樂(lè)福、北京華聯(lián)。

2021年5月，永輝超市在福建開(kāi)出第一家倉(cāng)儲(chǔ)店，據(jù)悉，這家店由原來(lái)的永輝精致超市“Bravo YH”升級(jí)改造而來(lái)。隨后，永輝便開(kāi)始迅速擴(kuò)張，數(shù)據(jù)顯示，截止10月25日，永輝在全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)店達(dá)到45家，覆蓋四川、重慶、上海、北京等10余個(gè)省份。

6月，此前被物美收購(gòu)的麥德龍中國(guó)也推出plus會(huì)員店，27日，位于北京、成都的兩家門店同時(shí)開(kāi)業(yè)。11月，麥德龍?jiān)诒本�、成都、南京�?城同開(kāi)16家會(huì)員店。12月，麥德龍?jiān)诤颖毖嘟肌�安徽馬鞍山先后新開(kāi)2家會(huì)員店。

8月，人人樂(lè)在一月之內(nèi)同開(kāi)2家門店，9月，位于咸陽(yáng)的門店也宣布開(kāi)業(yè)。

9月，北京華聯(lián)全國(guó)首家倉(cāng)儲(chǔ)式會(huì)員店在蘭州正式開(kāi)業(yè)。

10月，家樂(lè)福中國(guó)首家會(huì)員店在上海正式開(kāi)業(yè)。

第三類，以盒馬X會(huì)員、Fudi為代表的本土新勢(shì)力玩家。

2020年10月，盒馬在上海開(kāi)出全國(guó)首家“X會(huì)員店”，此后一年多時(shí)間里更是一鼓作氣新開(kāi)6家門店，主要集中在京滬及長(zhǎng)三角地區(qū)。

2021年5月，主打生鮮產(chǎn)品的Fudi倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店首店在北京開(kāi)業(yè)，今年1月初，在北京又開(kāi)出第二家門店。

事實(shí)上，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店并不是新概念。

早在1996年，山姆、麥德龍就開(kāi)始進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，開(kāi)出首家門店。但多年以來(lái)，發(fā)展一直緩慢。數(shù)據(jù)顯示，截止到2020年年底，在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展近25年之久的山姆全國(guó)門店僅31家；而麥德龍則因堅(jiān)持B2B、謝絕非會(huì)員個(gè)人消費(fèi)等理念導(dǎo)致在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)張艱難，在2010年便取消了付費(fèi)會(huì)員制，轉(zhuǎn)型大賣場(chǎng)。

為何倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店在近幾年才開(kāi)始發(fā)展火熱？壹覽商業(yè)認(rèn)為，原因有三：

一是，物業(yè)。

一般來(lái)講，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店占地面積較大，賣場(chǎng)層普遍較高，且需要大量的停車位置，也正是因?yàn)檫@些屬性，選址難成了制約其早期擴(kuò)張的一大原因。而單獨(dú)造樓的話，成本又太高。

因此，早些年的倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店不是建在購(gòu)物中心的地下層，就是交通發(fā)達(dá)的城郊結(jié)合部，一可以減低租金，二可以配備大型停車場(chǎng)方便顧客開(kāi)車來(lái)購(gòu)物。

然而，中國(guó)很多城市的消費(fèi)者喜歡就近購(gòu)物、到熱鬧的商業(yè)區(qū)購(gòu)物，況且彼時(shí)有車的家庭在于少數(shù)，出行不便利的情況也使不少消費(fèi)者放棄。

而從當(dāng)前來(lái)看，當(dāng)下物業(yè)的選擇增多，且消費(fèi)水平升高后，不少家庭都已配備汽車。

二是，經(jīng)濟(jì)。

一家倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的選址、經(jīng)營(yíng)，對(duì)周邊消費(fèi)者的收入有一定程度的要求。

中國(guó)貿(mào)促會(huì)研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，根據(jù)各國(guó)零售業(yè)態(tài)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，一定國(guó)民收入水平對(duì)應(yīng)著一種占主導(dǎo)地位的零售業(yè)態(tài)。人均GDP1萬(wàn)美元左右，正是倉(cāng)儲(chǔ)店和購(gòu)物中心成長(zhǎng)期。

而山姆、麥德龍?jiān)趧傔M(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)，大多城市的人均GDP往往達(dá)不到這個(gè)水平。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局顯示，1996年，我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值僅5569元。在如此情形下，山姆、麥德龍也只能在有限的幾個(gè)城市發(fā)展。

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，近些年來(lái)，中國(guó)人均GDP獲得快速增長(zhǎng)，2019年，我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值70892元，按年平均匯率折算達(dá)到了10276美元；2021年，我國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到80976元，按年平均匯率折算，達(dá)12551美元。

而且，經(jīng)過(guò)山姆等多年市場(chǎng)培育，付費(fèi)會(huì)員制也開(kāi)始為消費(fèi)者所認(rèn)可。

三是，大賣場(chǎng)衰退。

過(guò)去幾年，在電商、社區(qū)團(tuán)購(gòu)以及疫情的沖擊下，一些傳統(tǒng)商超企業(yè)業(yè)績(jī)下滑明顯。從當(dāng)前已發(fā)布2021年業(yè)績(jī)預(yù)告的多家上市商超企業(yè)來(lái)看，業(yè)績(jī)處于虧損情況的居多。比如，永輝超市預(yù)計(jì)2021年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為-39.3億元，同比減少57.2億元；人人樂(lè)預(yù)計(jì)凈虧損8.3—8.8億元；家家悅預(yù)虧2.6億—3億元；等等。

在此情形下，不少企業(yè)開(kāi)始繼續(xù)尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。而此時(shí)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店進(jìn)入了全新發(fā)展階段。而且，山姆、Costco在中國(guó)大陸近兩年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，也給這些企業(yè)的轉(zhuǎn)型帶來(lái)一個(gè)好的方向。

盒馬X會(huì)員最劃算  Fudi會(huì)員最貴

本質(zhì)來(lái)講，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店是一個(gè)以倉(cāng)儲(chǔ)方式陳列、銷售大宗商品，并且以通過(guò)收取會(huì)員費(fèi)方式，為會(huì)員提供高性價(jià)比、高質(zhì)量商品的一種零售模式。

在賽道激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，不少企業(yè)也發(fā)展出各自的特色和差異化。

從會(huì)員模式來(lái)看，山姆、Costco、Fudi、家家悅4家品牌在普通會(huì)員基礎(chǔ)上推出升級(jí)版會(huì)員。其中，山姆的卓越會(huì)員、Fudi的福星會(huì)員最貴，均為680/年。家家悅的企業(yè)會(huì)員費(fèi)緊隨其后，為588/年，Costco的企業(yè)會(huì)員最便宜，和其普通會(huì)員同價(jià)為299/年。

從普通會(huì)員來(lái)看，F(xiàn)udi倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的會(huì)員費(fèi)最高為365/年，家家悅和麥德龍Plus會(huì)員店最便宜，分比為198/年、199元/年。而山姆、盒馬X會(huì)員、家樂(lè)福等其他品牌的會(huì)員費(fèi)基本都在258—299/年區(qū)間。

此外，永輝倉(cāng)儲(chǔ)超市、北國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)超市兩家品牌，則尚未推出會(huì)員服務(wù)制度。

在傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店中，消費(fèi)者只有繳納相應(yīng)的會(huì)員費(fèi)，才能進(jìn)店選購(gòu)商品。而與此同時(shí)，店內(nèi)的商品、體驗(yàn)及會(huì)員權(quán)益也是消費(fèi)者考量這家店好壞的關(guān)鍵。

從會(huì)員權(quán)益來(lái)看，在壹覽商業(yè)統(tǒng)計(jì)的7家品牌中，盒馬X會(huì)員的會(huì)員權(quán)益最多，有免運(yùn)費(fèi)、免費(fèi)領(lǐng)菜、返積分、專享券等8種權(quán)益。山姆普通會(huì)員權(quán)益最少，僅有全渠道購(gòu)物、退換無(wú)憂、甄選全球好物三項(xiàng)。

從具體權(quán)益來(lái)看，F(xiàn)udi福星卡、山姆卓越會(huì)員有積分返利2%的權(quán)益；家家悅、家樂(lè)福、Fudi、麥德龍plus四家品牌均有免費(fèi)停車的權(quán)益。但實(shí)際上，免費(fèi)停車項(xiàng)目也有一定的時(shí)間限制，家樂(lè)福會(huì)員進(jìn)店消費(fèi)享受2小時(shí)免費(fèi)停車、Fudi兩類會(huì)員則均享受3小時(shí)免費(fèi)停車，等等。

總體來(lái)看，F(xiàn)udi的會(huì)員費(fèi)雖然最高，但是會(huì)員權(quán)益并不算好。相比之下，比Fudi會(huì)員便宜不少的盒馬X會(huì)員店、Costco的會(huì)員權(quán)益更好一些。盒馬X會(huì)員店除了可以每天領(lǐng)菜之外，還能夠享受到0門檻運(yùn)費(fèi)、周周會(huì)員日等實(shí)質(zhì)性優(yōu)惠；Costco則有輪胎修護(hù)，以及對(duì)眼鏡、聽(tīng)力的服務(wù)。此外，家樂(lè)福雖然享有5項(xiàng)權(quán)益，但“無(wú)憂退貨”、“消費(fèi)券”等優(yōu)惠性并不高。

從SKU數(shù)量來(lái)看，永輝倉(cāng)儲(chǔ)超市和Fudi倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的商品數(shù)量最多，在4000-6000之間。麥德龍plus會(huì)員店商品數(shù)量最少，僅有2500個(gè)左右。而其他倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店品牌的商品數(shù)量大多處在4000個(gè)左右，比如山姆會(huì)員店、Costco、家樂(lè)福、北國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)超市、家家悅。

一般情況下，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的SKU通常在3000至4000個(gè)左右，而同等面積的大賣場(chǎng)則能達(dá)到1萬(wàn)甚至2萬(wàn)個(gè)。這是因?yàn)椋�精�?jiǎn)SKU更有利于規(guī)模化采購(gòu)，便于降低成本、提升議價(jià)能力。

事實(shí)上，各大品牌在精簡(jiǎn)SKU的同時(shí)，還會(huì)推出一定比例的自有商品。

從自有商品來(lái)看，據(jù)公開(kāi)資料查詢僅有6家品牌有具體的相關(guān)數(shù)據(jù)。其中，自有商品占比最高的是盒馬X會(huì)員和麥德龍plus會(huì)員店，均為40%左右，Costco在中國(guó)市場(chǎng)的自有商品占比最低，僅有10%。而山姆會(huì)員店和Fudi的自有商品占比位居其中，分別是30%、25%。

自有商品的發(fā)展與門店的發(fā)展息息相關(guān)，一方面，自有品牌因具有獨(dú)家性、稀缺性，可提極大提高商品復(fù)購(gòu)率，畢竟消費(fèi)者只有到此才能購(gòu)買到。另一方面，自有商品還可以提高商品的毛利率，為商家?guī)��?lái)更多收益。

舊瓶裝新酒

從當(dāng)前來(lái)看，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店這一零售業(yè)態(tài)熱度不低，但與此同時(shí)也面臨著諸多難題。

本質(zhì)來(lái)講，倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的核心是商品和服務(wù)。但從當(dāng)前來(lái)看，不少本土品牌存在著“舊瓶裝新酒”的問(wèn)題，僅是掛著一個(gè)“倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店”的牌子，但在日常經(jīng)營(yíng)中遠(yuǎn)沒(méi)有山姆、Costco那般專業(yè)。

具體來(lái)看，不少本土倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店品牌是在原來(lái)大賣場(chǎng)的基礎(chǔ)上改造而成，而且只是將店內(nèi)的陳列貨架變成倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店的大型貨架，在商品上則仍是使用原來(lái)經(jīng)營(yíng)大賣場(chǎng)時(shí)的供應(yīng)鏈。銷售的商品并沒(méi)有太大的變化，只是由原來(lái)的單個(gè)商品零售變成大包裝零售，且具有差異化的商品很少。比如永輝倉(cāng)儲(chǔ)超市在門店經(jīng)營(yíng)中，有整件、散拆銷售的情況，且兩者價(jià)格一致，自有商品更是沒(méi)有。此外，永輝還摒棄會(huì)員制度，與傳統(tǒng)倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店收取會(huì)員費(fèi)的經(jīng)營(yíng)模式迥然不同。

另外，從自有商品來(lái)看，家樂(lè)福自有商品占比20%、Fudi占比25%，遠(yuǎn)低于行業(yè)水平。

總體來(lái)看，本土倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店品牌在未來(lái)發(fā)展中，仍要著力解決供應(yīng)鏈方面的難題。