清晰越過(guò)規(guī)模效應(yīng)臨界點(diǎn)后，對(duì)于美團(tuán)的理解又到了一個(gè)重要時(shí)點(diǎn)。

據(jù)晚點(diǎn)Latepost報(bào)道，美團(tuán)近日成立了特別零售小組，組員包括：美團(tuán)創(chuàng)始人、CEO王興，高級(jí)副總裁、到家事業(yè)群總裁王莆中，高級(jí)副總裁、優(yōu)選事業(yè)部總經(jīng)理陳亮，快驢事業(yè)部總經(jīng)理郭萬(wàn)懷，副總裁、美團(tuán)平臺(tái)總經(jīng)理李樹(shù)斌等，該小組將整合優(yōu)選、快驢、買菜等業(yè)務(wù)，由陳亮負(fù)責(zé)。

特別零售小組的成立，意味著美團(tuán)將實(shí)體零售業(yè)務(wù)提高到了新的高度，在前期各業(yè)務(wù)獨(dú)立摸爬滾打后，美團(tuán)正意圖將其捏和為一個(gè)整體，統(tǒng)一輸出。

但投資者也不宜太過(guò)簡(jiǎn)陋地將美團(tuán)的零售業(yè)務(wù)，與各種行業(yè)風(fēng)口說(shuō)混為一談。在36氪看來(lái)，在選擇下場(chǎng)做買菜、社區(qū)團(tuán)購(gòu)、快驢乃至團(tuán)好貨等業(yè)務(wù)伊始，美團(tuán)的思路就很清晰——做實(shí)體零售。只不過(guò)這需要試錯(cuò)和迭代，跑出一定的規(guī)模。

王興也曾多次在內(nèi)部分享，美團(tuán)一直在做零售，過(guò)去以團(tuán)購(gòu)、外賣、酒旅業(yè)務(wù)為主，做的是服務(wù)零售，現(xiàn)在美團(tuán)還要做更多的實(shí)物零售。

從業(yè)務(wù)邏輯上看，這次整合也十分清晰：美團(tuán)買菜定位一線城市的前置倉(cāng)模式，主打“1小時(shí)到家”；美團(tuán)優(yōu)選主打下沉市場(chǎng)，強(qiáng)調(diào)覆蓋的寬度；快驢則定位B2B供應(yīng)鏈，服務(wù)小B商家。整合完畢后，美團(tuán)的零售業(yè)務(wù)將覆蓋C端到B端，從一線到下城市場(chǎng)的絕大部分商家和用戶。

作為美團(tuán)實(shí)體零售的一部分，團(tuán)好貨、閃購(gòu)以及買藥暫未被納入其中，這或許有美團(tuán)自己的考量，但拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，將上述三大業(yè)務(wù)納入零售小組或許不會(huì)太遠(yuǎn)。

擺脫孤立看待分類業(yè)務(wù)的視角，美團(tuán)正在推進(jìn)的事，也全都關(guān)于廣義“電商”市場(chǎng)的資源配置優(yōu)化。零售新業(yè)務(wù)，短期內(nèi)帶來(lái)了虧損，但在更長(zhǎng)時(shí)間上，它為美團(tuán)生態(tài)帶來(lái)的貢獻(xiàn)將不局限于該業(yè)務(wù)本身。

與之相伴隨的，美團(tuán)將貫徹了近4年的戰(zhàn)略“Food + Platform”調(diào)整為“零售 + 科技”，不再?gòu)?qiáng)調(diào)以“吃”為核心。戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變也意味著美團(tuán)業(yè)務(wù)邏輯的變化，那為什么是當(dāng)下做調(diào)整，這次調(diào)整又說(shuō)明了什么？

從主營(yíng)業(yè)務(wù)看，美團(tuán)的規(guī)模效應(yīng)正跨越臨界點(diǎn)。

截至2020年12月31日，美團(tuán)平臺(tái)的活躍商家數(shù)達(dá)到680萬(wàn)，年度交易用戶數(shù)達(dá)到5.1億，與之相應(yīng)，是公司全年?duì)I收超千億，抵達(dá)歷史新高1148億元，同比上升17.7%。

更重要的是，過(guò)去兩個(gè)季度，在“二選一”壟斷條款被解除后，美團(tuán)的各項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，包括外賣收入、外賣利潤(rùn)率、活躍用戶和商家數(shù)等都在持續(xù)躥升。

以外賣業(yè)務(wù)為例，二季度，美團(tuán)的餐飲外賣收入達(dá)231.2億元，同比增長(zhǎng)59%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)則達(dá)到了歷史新高的24億元，同比大增95.2%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率則由8.6%提升至10.6%。二季度美團(tuán)的外賣客單價(jià)則達(dá)到了49元，同比微增0.4%，這在外賣旺季實(shí)屬不易。由此，二季度美團(tuán)單筆外賣訂單的利潤(rùn)也接近0.7元，歷史最佳。

政策利空沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的影響美團(tuán)業(yè)務(wù)，反倒進(jìn)一步增長(zhǎng)，這一定程度上說(shuō)明，“Food + Platform”的商業(yè)生態(tài)已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模效應(yīng)。

但歷史上很多偉大的公司都證明，規(guī)模效應(yīng)不單單是紅利，跨過(guò)效應(yīng)臨界點(diǎn)后，增速和收益都會(huì)因規(guī)模停滯不前，具體的美團(tuán)身上，雖然這一臨界點(diǎn)還未明顯顯現(xiàn)，但外界普遍推測(cè)其規(guī)模紅利正在接近。

所謂“用戶規(guī)模的臨界點(diǎn)”，簡(jiǎn)單理解就是用戶黏性開(kāi)始跨越地域、年齡、細(xì)分需求……并從消費(fèi)者端向平臺(tái)上游的商戶和供應(yīng)商延伸。而要滿足這一需求，需要平臺(tái)不斷提供多樣化服務(wù)，如此就可以理解美團(tuán)將戰(zhàn)略從“Food + Platform”轉(zhuǎn)向 “零售 + 科技”了，這與其說(shuō)是“新故事”，不如說(shuō)是歷史發(fā)展的必然。

具體到實(shí)踐端，美團(tuán)新業(yè)務(wù)想象空間的打開(kāi)，是美團(tuán)成立特別零售小組的必要條件。

在探索一年多后，美團(tuán)的社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)已基本覆蓋全國(guó)所有的省區(qū)市，跨過(guò)了跑馬圈地，進(jìn)入了精細(xì)化運(yùn)營(yíng)階段，比拼的是供應(yīng)鏈和履約能力。據(jù)36氪了解，進(jìn)入三季度社區(qū)團(tuán)購(gòu)的單量迎來(lái)了反彈，美團(tuán)優(yōu)選的日單已在3500萬(wàn)上下，年底預(yù)期目標(biāo)為6000萬(wàn)單，已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模。

按照美團(tuán)自己的估算，未來(lái)社區(qū)團(tuán)購(gòu)有希望實(shí)現(xiàn)每件（以線上單份計(jì)為 “件“，如杏鮑菇250g一份計(jì)為一件）2-3毛錢的盈利。長(zhǎng)橋證券也曾預(yù)測(cè)，未來(lái)社區(qū)團(tuán)購(gòu)對(duì)應(yīng)件單價(jià)12元左右，每件2-3毛的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，按照每年2.5萬(wàn)億的GMV推算，大約相當(dāng)于400億-600億的行業(yè)利潤(rùn)空間。

而對(duì)于美團(tuán)而言，社區(qū)團(tuán)購(gòu)除了本身是增量市場(chǎng)，擴(kuò)大自己的業(yè)務(wù)邊界，還有一個(gè)不言自明的點(diǎn)在于，以此引子，最終抵達(dá)實(shí)物零售的終局，這也是為什么王興一直強(qiáng)調(diào)社區(qū)團(tuán)購(gòu)的前方是“星辰大海”的原因。

實(shí)際上，在此次成立特別零售小組之前，在實(shí)物電商上美團(tuán)已經(jīng)低調(diào)探索了很長(zhǎng)時(shí)間，團(tuán)好貨就是證明。區(qū)別于社區(qū)團(tuán)購(gòu)，團(tuán)好貨是典型的平臺(tái)實(shí)物電商POP模式下的第三方商品，以標(biāo)品為主，目前已覆蓋了13個(gè)一級(jí)大類目44個(gè)二級(jí)類目。

團(tuán)好貨目前有4大流量入口，獨(dú)立APP、美團(tuán)APP、美團(tuán)外賣APP和微信小程序。美團(tuán)APP端則給予了多個(gè)流量位：頂部固定導(dǎo)航按鈕，底部單獨(dú)電商Tab入口，中間“猜你喜歡”和“今日特價(jià)”兩大板塊信息流推薦。而據(jù)36氪了解，團(tuán)好貨目前日單量已在70萬(wàn)單上下。

此外，財(cái)報(bào)顯示，二季度美團(tuán)閃購(gòu)的交易量和GTV同比增長(zhǎng)超140%，美團(tuán)買菜的GTV增長(zhǎng)則超過(guò)280%，據(jù)36氪了解美團(tuán)閃購(gòu)目前的日單量已經(jīng)突破400萬(wàn)，位居行業(yè)第一，“閃購(gòu)+買菜”和快驢在新業(yè)務(wù)中的占比均在30%上下（36億）。從目前市場(chǎng)看，美團(tuán)或許是唯一能夠同時(shí)覆蓋不同消費(fèi)能力人群的電商平臺(tái)。

在一季度的電話會(huì)上，王興曾表示，美團(tuán)優(yōu)選的目標(biāo)是在未來(lái)幾年為美團(tuán)帶來(lái)3-4億新增用戶，過(guò)去兩個(gè)季度美團(tuán)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了近1.2億用戶的新增，起初入局這一業(yè)務(wù)的初衷正在實(shí)現(xiàn)。

此前外界一直擔(dān)心，“美團(tuán)如何將這些新增用戶充分反哺到主營(yíng)業(yè)務(wù)中去，主營(yíng)業(yè)務(wù)用戶又如何被吸引到不同零售業(yè)務(wù)中”，現(xiàn)在美團(tuán)給出了答案。

但眼下，美團(tuán)并沒(méi)有將優(yōu)選、快驢和買菜業(yè)務(wù)徹底整合，這只是美團(tuán)“零售+科技”定位走出的第一步，未來(lái)伴隨幾大零售業(yè)務(wù)的壯大，團(tuán)隊(duì)的整合將不可避免，業(yè)務(wù)之外美團(tuán)的管理能力也將接受考驗(yàn)。