來源/零售圈
如今，非正餐地帶正在加速“分割”正餐市場，其勢頭之兇猛從融資的速度及規(guī)模可見一斑。
日前，零食量販連鎖品牌“零食有鳴”完成由新希望旗下昇望基金領(lǐng)投的B+輪融資。值得注意的是，這已經(jīng)是該品牌自2019年成立以來完成的第5輪融資，同時也是今年零食量販領(lǐng)域的第二起融資事件。2023年的第一起相關(guān)融資則是2月“趙一鳴”零食獲得來自黑蟻資本、良品鋪子高達1.5億元的A輪融資。
回溯至2022年，過去一年，在整體市場增速放緩的態(tài)勢下，休閑零食賽道依然贏得13億元融資，占據(jù)食品飲料融資規(guī)模16%，與方便速食品類并列第三，足見資本興趣之高。
《零售圈》在梳理相關(guān)融資事件時注意到，與零食有鳴、趙一鳴等位處同一賽道的零食量販品牌不在少數(shù)，其融資頻次及規(guī)模同樣不容小覷，例如“零食很忙”早在2021年就已經(jīng)獲得高達2.4億元A輪融資、“鄰食魔琺”在去年連獲兩輪融資......與此同時，賽道內(nèi)還涌現(xiàn)出“老婆大人”、“零食優(yōu)選”、“戴永紅”等同樣以性價比為主打的類似品牌。
資本之外，本身就已身處休閑零食賽道的品牌也開始積極拓展零食量販第二增長曲線，如良品鋪子押注“趙一鳴零食”的同時，還開設自有量販品牌“零食頑家”。截至目前，該品牌已在武漢布局5家門店，且店效優(yōu)于良品鋪子門店50%。按照規(guī)劃，2023年至少還要再開設500家“零食頑家”門店。
和良品鋪子自主試水相比，零食有鳴、零食很忙、趙一鳴等品牌早已將開店目標調(diào)整至下一階段，在“人均萬店”的宏偉愿望之下，高速跑馬圈地的零食量販品牌似乎快到停不下來。然而，在《零售圈》看來，身處熱浪之中必須保有一絲冷靜。一方面，賽道越熱，競爭越激烈，突破消費者心智壁壘的限制就會越高；另一方面，高速拓店，擴大規(guī)模的背后不僅僅是單純復制，也并不意味最終的成功，品牌方還是需要思考如何從“網(wǎng)紅”變成“長紅”。
搶奪萬億市場
零食量販賽道賽事正酣
和此前良品鋪子等零食專營門店不同，這一波引起敏銳資本關(guān)注的多是以“量販”為主要經(jīng)營形式的新興品牌。
“量販”一詞源于日本，但這一模式最早興起于大賣場業(yè)態(tài)，其特色為針對消費者高頻次購買的產(chǎn)品進行大規(guī)模采購，最終實現(xiàn)薄利多銷。可以看到，吸引用戶的最核心因素在于“性價比”，即消費者可以在更加豐富的SKU內(nèi)通過更合理的價格購買定量產(chǎn)品。以當下的零食量販賽道來看，其特點表現(xiàn)為低售價、高周轉(zhuǎn)、大規(guī)模，這里暫不贅述。
但縱觀這一賽道內(nèi)的融資事件，會發(fā)現(xiàn)解決消費者需求痛點的新興品牌即零食有鳴、零食很忙、趙一鳴等更易吸引資本的關(guān)注。同時，橫向?qū)Ρ纫陨掀放瓢l(fā)展現(xiàn)狀，《零售圈》注意到各大玩家雖略有差異化特色，但仍具備一定的共同性。
其一，均由區(qū)域性品牌向全國性品牌邁進。零食有鳴源于貴州，后將總部遷至成都，以西南市場為立足點，將觸角延伸至廣東、河南等地。零食很忙則立足于湖南，逐步拓展到江西、湖北、貴州、廣東、廣西等多個省份，且城市布局越來越下沉。趙一鳴零食誕生于江西宜春，同樣以下沉策略搶奪河北、山西、廣西等省份內(nèi)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、縣域市場。《零售圈》認為，零食量販賽道正在加速跑馬圈地，且已進入全國布局的白熱化階段。
其二，均在加速拓展市場份額。目前各大玩家門店數(shù)量均已突破1000家，開店速度不斷提升。截至目前，零食有鳴從2021年4月開啟第一家門店，到去年6月突破300家，再到12月突破1000家，如果繼續(xù)按照這樣的開店速度進行拓展，將在2026年全國門店數(shù)量突破16000家。而入局更早一些的零食很忙則在2022年3月就已突破了1000家的數(shù)量，直至11月品牌完成2000家布局，并以每天新開4家門店的速度進行擴張。再看趙一鳴零食，自從開放加盟后目前已增加至1200余家門店。在《零售圈》看來，在快速跑通單店模型之后，各大品牌自然將門店數(shù)量提升為下一階段的新目標，這也是為何所有零食品牌都在大規(guī)模拓店提升營收的重要原因之一。
除以上兩大共同點之外，零食量販品牌打破以往零食專營連鎖店品牌過于單一的構(gòu)成，以平均1500+的豐富SKU吸引了大量用戶關(guān)注，一方面通過更高認知度、更低毛利率的品牌商品引流，另一方面通過更高性價比、更高毛利率的白牌產(chǎn)品提升利潤。
事實上，和零食專營連鎖相比，零食量販賽道準入門檻不算太高，因為品牌方無需直接生產(chǎn)產(chǎn)品，成本投入及運營難度自然更低，且可增長空間非常龐大。截至2022年末，國內(nèi)量販零食門店總數(shù)預計在1.3萬家左右，根據(jù)保守測算，全國至少還擁有4萬家門店容量，換句話說，零食量販店擁有廣闊的想象空間和擴張余地。
量販零食賽道為何一片火熱？
錢的流向意味著機遇所在，零食量販品牌頻獲融資意味著資本極為看好這一賽道的高增長性。《零售圈》認為，這種增長空間得益于消費需求、門店營收及運營效率三方面的變革。
根據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，從2010年到2022年中國休閑食品行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長，由4100億元增長至11654億元。這也就意味著更具趣味化、休閑化、個性化的非正餐地帶已經(jīng)進入萬億規(guī)模。
直接推動份額飆升的一大原因則是，年輕消費者的用餐場景逐漸多元，且頻次不斷上升，從在家就餐到辦公外賣再到線下餐飲，從一日三餐演變?yōu)槟依ㄏ挛绮琛⒁瓜葧r段的一日五餐；此外，《零售圈》認為，下沉市場類似鄉(xiāng)鎮(zhèn)及縣城等藍海同樣具備較大的擴容空間。依托于龐大的市場增量，零食量販品牌擁有了更多想象空間。
與此同時，《零售圈》注意到，消費者購買行為逐漸發(fā)生變化，后疫情時代，用戶變得更加理性克制，價格端相應更低、性價比相應更高的量販零食精準契合了人們的消費心理變化。具體來看，零食量販定價為超市、專營門店等渠道的70%左右，低廉的價格優(yōu)勢一方面源于大規(guī)模采購，另一方面，行業(yè)內(nèi)部大多現(xiàn)金采購，憑借貨到付款的0賬期模式，取得了絕對的議價權(quán)。當繞過經(jīng)銷商渠道，撇除進場費、條碼費等層層加價的模式，直接與生產(chǎn)端洽談，品牌方得以大幅讓利給消費者，為其提供更具價格優(yōu)勢的產(chǎn)品。
另外一個顯著變革在于門店營收的高效增長。以趙一鳴零食為例，加盟籌備總費用介于60-80萬元之間，包含3.8萬元加盟費、7-10萬設備費，此外再疊加進貨費、管理費等其他費用，其投資回報周期大多在18-24個月。而傳統(tǒng)零食門店投資回本周期通常為24個月以上，兩者對比來看，零食量販門店能夠讓加盟商快速看到收益，增強信心。上述《零售圈》也曾提到，零食頑家的店效優(yōu)于良品鋪子門店50%，這對于需要拓展第二增長曲線的休閑食品品牌而言，無疑是更加高效的模式。
最后一點則是運營效率的變革。數(shù)據(jù)顯示，零食量販行業(yè)普遍毛利在20%左右，其盈利模式主要依賴薄利多銷，以及初期通過大規(guī)模擴店進行市場份額提升。這就要求品牌方打造高效的周轉(zhuǎn)效率，更深層次則需要從供應鏈層面實現(xiàn)降本增效。
以目前各大零食量販品牌發(fā)展現(xiàn)狀來看，都在積極布局整個鏈條的數(shù)字化應用，例如零食有鳴智能倉配中心通過自動化技術(shù)實現(xiàn)“貨到人”揀選，實現(xiàn)高于傳統(tǒng)作業(yè)模式的6倍效率；零食很忙則通過四大倉儲中心高效連接供應端與零售端，利用數(shù)字化平臺在后臺完成貨源采購、配送，將傳統(tǒng)零售的倉庫貨物周轉(zhuǎn)速度提升一倍，前后兩端的增長飛輪促使品牌形成了更加強勁的競爭力。
我們認為，正是這三方面的變革使得零食量販品牌從競爭激烈的休閑零食市場突圍而出，同時吸引了各大資本、傳統(tǒng)生產(chǎn)端如甘源食品、鹽津鋪子、洽洽，以及零食專營品牌如良品鋪子等選手的關(guān)注和青睞。
融資熱背后的“冷”思考
零食很忙創(chuàng)始人晏周曾指出，“要實現(xiàn)規(guī)模化，長期經(jīng)營一個零食品牌并非易事，企業(yè)要走長遠，拼的還是經(jīng)營內(nèi)功。”在《零售圈》看來，零食量販賽道準入門檻不算太高，差異化也不夠明確，但從門店數(shù)量、區(qū)域擴張、產(chǎn)品布局等方面看，內(nèi)卷十分嚴重。
面對當下頻頻融資的高熱度和競爭較為激烈的行業(yè)內(nèi)部，《零售圈》認為，還是需要提出一些“冷思考”。
首先，從產(chǎn)品角度看，消費者飲食需求趨于健康化、多元化、高頻化。因此，品類矩陣更加豐富和產(chǎn)品力更加強勁的公司會更為受益。后期，零食量販品牌需要考慮引進更多低糖、低油、低脂的產(chǎn)品吸引用戶。此外，及時調(diào)整門店貨架、加快新品上架的同時需要更加用心把控產(chǎn)品質(zhì)量，促成消費者從嘗鮮購買轉(zhuǎn)變?yōu)楦哳l次復購。
其次，從體驗角度看，能否為用戶提供更加優(yōu)化的場景空間，更加便捷的購物服務成為了未來突圍的重點。《零售圈》認為，當前各大零食量販品牌并未構(gòu)建出顯著的特色差異，較為相似的門頭、SKU、甚至是logo、品牌名，都無法搶占用戶心智，消費者無論進入哪一個品牌都能獲得同等體驗。因此，零食量販品牌還需要思考如何形成自己的競爭壁壘。
最后，各大玩家還需要思考熱度褪去后的發(fā)展方向。未來，政策監(jiān)管將逐步完善，資本也將回歸理性，這個時候真正的考驗才算到來。零食量販品牌前期可以依賴加盟模式進行擴張，但后期應向下側(cè)重拔高單店營收，向上通過收購、參股等模式打造產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，最終形成一個持續(xù)“造血”的運營系統(tǒng)。
《零售圈》認為，長遠來看，零食量販賽道終將從快速擴張走向穩(wěn)健布局，當拼“內(nèi)功”時代降臨，速度及規(guī)模就不再是考量因素，這也要求零食量販內(nèi)的企業(yè)不僅僅停留在簡單的復制門店層面，而是需要構(gòu)建一個更具效率、更具質(zhì)量的商業(yè)模式。
