在10月27日2017香港金融科技周”的最后一天,在早上,香港證券交易所(以下簡稱香港股票交易所)市場發展部高級副總裁Michael Chan通過香港證券交易所展示主題:金融科技IPO之路”的演講。
Michael Chan表示,希望更多的金融科技公司來到香港上市,“我們從業務發展、監管政策、技術建設三方面,鼓勵和吸引更多金融科技公司來香港上市�,F在我們有很多公司在排隊上市,希望在年底前,在等待上市的公司都可以有更多的融資�!�
港交所市場發展科高級副總裁 Michael Chan
針對近來中國不少金融科技企業奔赴美國上市,有何措施吸引他們到香港上市的提問,Michael Chan回應稱,“我們希望加強上市平臺,可以更好的照顧他們,讓金融科技企業愿意選擇我們這個上市平臺。從基礎建設來說,我們會做得更多。我們有三方面的政策策略,在策略下有更好的措施,吸引他們到香港,而不到美國�!�
Michael Chan介紹上市流程圖
此外,Michael Chan還介紹了企業在香港上市流程。“一般來說有三個主要的角色,一是保薦人(投資銀行、審計人員、法律顧問),法律顧問必須有兩組,一組為上市企業發行人給出意見,另一組向投資銀行、法律顧問提出意見。
在其他階段,也會找來一些技術顧問定價,也有一些公關專家給你提出意見(有一些在早期階段進來,照顧媒體、公關等)。二是必須有一整個團隊協助,包括律師、銀行、會計師,他們應該進行盡責的工作,讓他們看看企業的法律工作和其他的方面。
過程中,他們會準備不同的文件、不同的核對清單,必須做好兩份文件,招股書與審計報告。假設已經做完了,大概用上5~6個月,時間長短在于復雜性,以及文件的多少。三是專業團隊協助,向港交所提出上市申請�!�
而關于香港上市規則和要求,Michael Chan總結了四個重點:一、財務測試,公司上市前三年合計利潤5000萬港元(最近一年須達2000萬港元,再之前兩年合計);二、市場資本測試,公司最近審計年度達到5億港元;如果不行,可以做現金流測試,20億港元的市場資本,累積正現金流,預期上市市值不低于1億港元。
三、管理方面,審核財政年度內,一定要有連續性以及同樣的管理層。公眾持股者要超過100億港元;四、顧問方面,要委任一位保薦人。一定要一個合規的顧問確保你可以在下一個財政年度得到適當的指引。
最后,他還補充了不少細節,例如最初第一次提交的招股書即在網上公布,接受社會監督,港交所不會再更新,“即使有第二個版本的招股書,且獲得委員會批準通過了,但期間你是無法更新的,我們亦不會把審核時的改動部分更新放在網上�!�
“銷售股份時期,這八個星期不能再次提交申請上市。假設沒問題,我們開始整個過程,過程平均需要兩三輪的意見,大概6-18周左右可以完成,這視乎所有文件和回應,需要的時間可能更長。如果都沒問題,經過兩三輪的意見回饋,上市科覺得沒問題,他們會給上市委員會提出建議,會讓上市委員會拒絕或者通過�!�
大約有23-24日上市委員會的成員,他們都是公開的,大多是專業人士。他們將開會討論這件事。如果批準,您可以完成或進入流程的最后階段,如完成招股說明書,退出市場和巡邏市場。如果一切順利,他們可以成功地在香港證券交易所上市。整個過程需要9個月,有些病例可能需要更長的時間,快樂借(http://www.kljie.com/)最新資訊。”