今天，消費(fèi)金融已經(jīng)成為了各大金融平臺(tái)爭(zhēng)奪的重心，不論是電商平臺(tái)，還是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，他們都在爭(zhēng)奪消費(fèi)金融這塊巨大的肥肉。根據(jù)艾瑞此前發(fā)布的一份《2016年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)研究報(bào)告》指出，2015年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)到19.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%，預(yù)計(jì)2019年將達(dá)到41.1萬(wàn)億元。如此巨大的市場(chǎng)規(guī)模，必然是人人爭(zhēng)之。從目前的市場(chǎng)格局來(lái)看，已經(jīng)形成了兩大消費(fèi)金融模式。
一、依托電商起家的新金融機(jī)構(gòu)
依托電商起家的新金融機(jī)構(gòu)，目前他們正在成為消費(fèi)金融的新力量，主要分為三大派系：一大派系是京東金融旗下的白條派系;一大派系是螞蟻金服的螞蟻花唄派系;還有一大派系則是依托垂直電商和O2O起家的分期消費(fèi)平臺(tái)。
1、京東金融旗下白條派系
“白條”在這兩年發(fā)展速度較為迅猛，已經(jīng)不僅僅局限于京東商城的賒賬消費(fèi)，從去年上半年開(kāi)始還拓展到到了租房、旅游、裝修、教育等眾多消費(fèi)領(lǐng)域，并逐漸滲透到更多的線下場(chǎng)景。
2015年9月，“白條”又聯(lián)合銀行推出了聯(lián)名信用卡產(chǎn)品“小白卡”，今年又將“小白卡”的消費(fèi)場(chǎng)景從境內(nèi)拓展到境外，與光大銀行合作增加了Visa版“小白卡”。
2015年底，京東金融又推出了積分資產(chǎn)管理產(chǎn)品“鋼镚”，并對(duì)接了多家銀行和消費(fèi)商戶(hù)的消費(fèi)積分，1鋼镚=1元錢(qián)，在京東商城或合作商戶(hù)消費(fèi)直接抵現(xiàn)。
今年3月，依托“白條”的大數(shù)據(jù)模型和信用評(píng)估體系，京東金融又給有現(xiàn)金需求的”白條“用戶(hù)提供現(xiàn)金借貸產(chǎn)品“金條”等，吹響了消費(fèi)金融全市場(chǎng)布局的沖鋒號(hào)。
從用戶(hù)的角度來(lái)看，“白條”通過(guò)借助京東商城、京東到家等自有的電商體系，本身就擁有了龐大的用戶(hù)基礎(chǔ)，這是其他很多消費(fèi)金融平臺(tái)所無(wú)法比擬的。有了這些用戶(hù)基礎(chǔ)和行為數(shù)據(jù)，他們想要滲透到消費(fèi)金融領(lǐng)域就比較輕松簡(jiǎn)單。
從風(fēng)控的角度來(lái)看，相比很多消費(fèi)金融平臺(tái)而言，“白條”在信用連接、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、反欺詐等領(lǐng)域具有更強(qiáng)的風(fēng)控實(shí)力，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)每次賬戶(hù)行為進(jìn)行后臺(tái)安全掃描，實(shí)時(shí)計(jì)算，識(shí)別惡意行為及高風(fēng)險(xiǎn)訂單，并和商城配送體系打通，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)訂單實(shí)現(xiàn)配送最后一公里攔截，截至去年末，“白條”的風(fēng)控系統(tǒng)累計(jì)攔截疑似欺詐申請(qǐng)數(shù)十萬(wàn)起，攔截高風(fēng)險(xiǎn)訂單數(shù)億元。從某種程度上這既保證了京東金融使用消費(fèi)金融產(chǎn)品的用戶(hù)資金安全，也保證了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)把控，避免壞賬、套現(xiàn)等眾多問(wèn)題。
從技術(shù)的角度來(lái)看，通過(guò)電商積累的大量的倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、用戶(hù)交易數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)對(duì)于依托電商平臺(tái)起家做消費(fèi)金融的新金融巨頭而言具有相當(dāng)?shù)膮⒖夹裕ㄟ^(guò)借助大數(shù)據(jù)的力量，能夠打造完善的風(fēng)控和信用體系。
不過(guò)，“白條”在未來(lái)的發(fā)展道路上，也會(huì)面臨一定的挑戰(zhàn)。
挑戰(zhàn)一：隨著房地產(chǎn)、汽車(chē)等垂直電商以及O2O平臺(tái)的快速發(fā)展，在很多垂直細(xì)分行業(yè)還存在著白條所沒(méi)有覆蓋到的，他們難以在較短時(shí)間建立起在每一個(gè)消費(fèi)金融領(lǐng)域的絕對(duì)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)業(yè)者在這些領(lǐng)域仍然會(huì)有機(jī)會(huì)。不過(guò)，可以看到的是，京東金融已經(jīng)在一些具備場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)、垂直細(xì)分市場(chǎng)的公司進(jìn)行投資，在業(yè)務(wù)上優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。
挑戰(zhàn)二：“白條”在鞏固了線上消費(fèi)場(chǎng)景之后，開(kāi)始逐漸向線下場(chǎng)景發(fā)起了進(jìn)攻，對(duì)于線下并沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的他們來(lái)說(shuō)，必然也是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。
2、螞蟻金服旗下螞蟻花唄派系
與京東金融旗下白條的迅猛勢(shì)頭相比，螞蟻花唄也絲毫不示弱，日前他們又聯(lián)合上海復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院推出針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的醫(yī)療分期付費(fèi)，浩浩蕩蕩地向醫(yī)療消費(fèi)發(fā)起了進(jìn)攻。
螞蟻花唄借助阿里自有電商系淘寶、天貓等入口，同樣也為自身積累了足夠的用戶(hù)優(yōu)勢(shì)。這是螞蟻花唄和白條能夠迅速成為消費(fèi)金融兩大巨頭最根本的原因所在。一方面，擁有足夠強(qiáng)大的線上消費(fèi)場(chǎng)景，另一方面雙方都積累了足夠龐大的用戶(hù)量。
從資金實(shí)力上來(lái)說(shuō)，螞蟻花唄依托于支付寶，同時(shí)背靠螞蟻金服，擁有比其他消費(fèi)金融平臺(tái)都要更強(qiáng)大的資金實(shí)力。不論是從品牌實(shí)力上來(lái)說(shuō)，還是從用戶(hù)的信任度來(lái)說(shuō)，螞蟻花唄也擁有很多垂直電商消費(fèi)金融平臺(tái)所不具備的優(yōu)勢(shì)。
同樣，從大數(shù)據(jù)的角度來(lái)看，螞蟻花唄通過(guò)支付寶的龐大用戶(hù)交易數(shù)據(jù)，同時(shí)依托于芝麻信用，能夠更好地把控用戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣以及誠(chéng)信，進(jìn)而建立一套更完善的信用體系。
從目前消費(fèi)金融的發(fā)展局勢(shì)來(lái)看，螞蟻花唄與京東金融旗下白條在消費(fèi)金融領(lǐng)域正在成為兩個(gè)最大的勁敵，目前白條在分期費(fèi)率、逾期手續(xù)費(fèi)、免息期等方面相較于螞蟻花唄都更具優(yōu)勢(shì)。雖然，在他們各自的主戰(zhàn)場(chǎng)京東商城、天貓商城，不會(huì)有正面的交鋒，但是在其他更多的消費(fèi)場(chǎng)景中，二者必有一場(chǎng)大戰(zhàn)。
3、垂直電商、O2O類(lèi)消費(fèi)金融平臺(tái)
提到這類(lèi)消費(fèi)金融平臺(tái)，很多人都比較熟悉各類(lèi)分期消費(fèi)金融平臺(tái)，比如校園分期、汽車(chē)分期、房產(chǎn)分期等。雖然這類(lèi)平臺(tái)在規(guī)模上不能與京東白條、螞蟻花唄這類(lèi)消費(fèi)金融巨頭相比，但是憑借著在垂直細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，他們還是活得不錯(cuò)的。
其一，與白條借助京東商城，螞蟻花唄借助天貓商城一樣，這類(lèi)垂直分期消費(fèi)金融同樣也是依托于他們的垂直消費(fèi)場(chǎng)景，有了線上消費(fèi)場(chǎng)景作為依托，消費(fèi)金融也就有了生存的可能。
其二，對(duì)于垂直電商或者O2O平臺(tái)而言，打造消費(fèi)金融平臺(tái)，也能夠刺激和帶動(dòng)他們的電商業(yè)務(wù)發(fā)展，彼此也能夠形成一個(gè)有效的生態(tài)閉環(huán)。
不過(guò)相比電商消費(fèi)金融巨頭而言，垂直電商以及O2O平臺(tái)的弱勢(shì)就比較明顯了。
一方面，他們的風(fēng)控實(shí)力比較差，做消費(fèi)金融沒(méi)有一套完善的風(fēng)控體系，是很難保證平臺(tái)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。一旦平臺(tái)的還款壞賬率較高，不僅為危害到金融的發(fā)展，還會(huì)危及到電商平臺(tái)或者O2O平臺(tái)的順利進(jìn)行。
另一方面，從資金實(shí)力上來(lái)看的話，垂直類(lèi)電商金融也比較弱小。一旦平臺(tái)的流動(dòng)資金運(yùn)轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，很容易就陷入資金鏈斷裂的危險(xiǎn)境地。
二、以信用卡為代表的傳統(tǒng)消費(fèi)金融
其實(shí)最開(kāi)始玩起消費(fèi)金融的還是當(dāng)屬各大銀行機(jī)構(gòu)的信貸消費(fèi)、信用卡支付等，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融只不過(guò)是將信貸、信用卡搬到了線上而已。盡管今天互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展十分迅猛，但是傳統(tǒng)信貸消費(fèi)、信用卡消費(fèi)仍然占據(jù)了整個(gè)消費(fèi)金融的大頭。當(dāng)然，除了商業(yè)銀行推出的信用卡、信貸消費(fèi)之外，還有一些傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司和小貸公司也占據(jù)了一定的消費(fèi)市場(chǎng)份額。
首先，他們通過(guò)借助銀行龐大的金融用戶(hù)基數(shù)，然后發(fā)展自己的信用卡中心、信貸中心，這為他們建立起了龐大的用戶(hù)基礎(chǔ)。今天，仍然有很多用戶(hù)在選擇消費(fèi)時(shí)會(huì)通過(guò)信用卡透支消費(fèi)，買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)會(huì)選擇從銀行貸款。在線下，幾乎只要能夠刷銀行卡的地方都支持信用卡消費(fèi);線上，信用卡也可以直接綁定支付寶、微信支付、京東錢(qián)包等平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，不得不說(shuō)，信用卡以及信貸中心是目前市場(chǎng)上當(dāng)之無(wú)愧的最大消費(fèi)金融平臺(tái)。
其次，從消費(fèi)者的角度來(lái)出發(fā)，他們對(duì)于線上很多互聯(lián)網(wǎng)透支消費(fèi)并不是非常信任，信用卡在這方面就擁有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。要讓用戶(hù)接受信用卡并不難，但是要讓用戶(hù)輕易接受一家電商平臺(tái)的透支消費(fèi)，并沒(méi)有那么輕松，并不是所有平臺(tái)都具備螞蟻花唄、京東白條那樣的實(shí)力，能夠很輕松得到用戶(hù)信任。
當(dāng)然，信用卡在蓬勃發(fā)展的道路上也遇到了諸多難題。第一個(gè)難題就是如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的沖擊，隨著各類(lèi)P2P、O2O平臺(tái)紛紛推出消費(fèi)金融，這無(wú)疑降低了用戶(hù)的信用卡透支消費(fèi)。
第二個(gè)難題就是信用卡自有線上消費(fèi)場(chǎng)景的不足，盡管一些銀行諸如招商銀行、交通銀行、工商銀行等也推出了自己的線上電商平臺(tái)，但是用戶(hù)卻很少在這些電商平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)。他們需要借助于其他電商平臺(tái)的消費(fèi)場(chǎng)景，這無(wú)疑是一種依賴(lài)。
鑒古而知今，預(yù)知金融未來(lái)當(dāng)先知過(guò)去
從前面形成的兩類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以看出整個(gè)消費(fèi)金融的演化，并預(yù)知他們的未來(lái)發(fā)展方向。
1.0時(shí)代，純線下消費(fèi)金融時(shí)代
最開(kāi)始的消費(fèi)金融則起源于傳統(tǒng)的線下消費(fèi)金融公司、小貸公司以及商業(yè)銀行的信用透支消費(fèi)。在過(guò)去數(shù)年，傳統(tǒng)商業(yè)銀行圍繞著信用卡的消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，隨處可見(jiàn)各大銀行的信用卡推銷(xiāo)員滿大街的跑。通過(guò)數(shù)年時(shí)間的積累，傳統(tǒng)消費(fèi)金融已經(jīng)涵蓋到了購(gòu)房、旅游、醫(yī)療、汽車(chē)等多個(gè)領(lǐng)域，他們?cè)诰�下消費(fèi)市場(chǎng)已經(jīng)構(gòu)建了絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
2.0時(shí)代，純線上消費(fèi)金融時(shí)代
真正將消費(fèi)金融推向高潮的則是互聯(lián)網(wǎng)，通過(guò)借助互聯(lián)網(wǎng)的力量，很多平臺(tái)都開(kāi)始發(fā)展自己的線上消費(fèi)金融。過(guò)去，消費(fèi)金融基本上已經(jīng)被銀行所壟斷，與大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)者們并沒(méi)有太多的關(guān)系。但是通過(guò)借助互聯(lián)網(wǎng)的力量，讓更多的創(chuàng)業(yè)者看到了消費(fèi)金融的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，最開(kāi)始的就是以電商等為代表的消費(fèi)金融平臺(tái)興起，不過(guò)由于這類(lèi)消費(fèi)金融威脅到了銀行的生存空間，他們也打響了一次又一次的反擊戰(zhàn)。
去年6月，國(guó)有大行工行正式揭牌國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首家個(gè)人信用消費(fèi)金融中心，試圖整合全行個(gè)人信用消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，全面發(fā)展無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、純信用、全線上的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。另一家國(guó)有銀行建行也不甘示弱，通過(guò)“善融商務(wù)”實(shí)現(xiàn)了電商與金融服務(wù)的深度融合，根據(jù)消費(fèi)者的交易行為、物流信息與貸款額度相關(guān)聯(lián)。除此之外，很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛打造自己線上消費(fèi)金融平臺(tái)。
3.0終極時(shí)代：線上線下一體化消費(fèi)金融時(shí)代
對(duì)于純線上消費(fèi)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，與銀行直接對(duì)抗無(wú)異于以卵擊石，京東金融旗下白條非常聰明地看到了這一點(diǎn)。于是，他們開(kāi)始與各大銀行達(dá)成合作，開(kāi)啟了線上線下一體化的消費(fèi)金融時(shí)代。通過(guò)依托于京東商城、京東到家等自有消費(fèi)場(chǎng)景體系，隨后與鏈家的丁丁租房、自如租房合作進(jìn)軍租房消費(fèi)金融;與線上旅游平臺(tái)合作，比如首付游、趣旅、來(lái)來(lái)會(huì)等，打“白條”旅游;與新東方在線、滬江英語(yǔ)(網(wǎng)校)、職業(yè)蛙、51talk合作，打“白條”培訓(xùn);與居然之家旗下居然裝飾、綠豆家裝等合作，打“白條”裝修”……同時(shí)，他們也開(kāi)始全面進(jìn)軍線下，并打造自己的線下消費(fèi)場(chǎng)景，做起了信用貸款業(yè)務(wù)等。
此后，京東金融又與銀行推出“白條”聯(lián)名信用卡，并先后與光大銀行、中信銀行達(dá)成了戰(zhàn)略合作。自2015年四季度第一張小白卡發(fā)布以來(lái)，已經(jīng)有近300萬(wàn)用戶(hù)申請(qǐng)，小白卡已成為信用卡行業(yè)的熱點(diǎn)IP。同時(shí)還推出了鋼镚產(chǎn)品，可以實(shí)現(xiàn)信用卡積分換錢(qián)。
然而，白條并不滿足于此，京東金融在“白條”的信用評(píng)估基礎(chǔ)上，推出了現(xiàn)金借貸產(chǎn)品“金條”，目前，“金條”還支持信用卡賬單支付。未來(lái)“金條”業(yè)務(wù)有望和銀行合作，共同帶動(dòng)消費(fèi)資金供給。通過(guò)借助銀行的資金，能夠帶動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)的消費(fèi)端資金供給，從而盤(pán)活一個(gè)更大的消費(fèi)金融市場(chǎng)。
由此看來(lái)，未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融一定是線上線下相結(jié)合的，對(duì)于傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，他們?nèi)狈�上消費(fèi)場(chǎng)景，但對(duì)于線上消費(fèi)金融平臺(tái)來(lái)說(shuō)，他們又離不開(kāi)銀行的支撐，未來(lái)二者之間的結(jié)合則能夠把整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)蛋糕做得更大，并刺激和帶動(dòng)整個(gè)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
作者：劉曠，以禪道參悟互聯(lián)網(wǎng)、微信公眾號(hào)：liukuang110
