燒錢如紙、估值驚人、融資光速的P2P“網(wǎng)紅”們不得不面對(duì)“沉淪”了。

是的，之前紅得發(fā)紫的P2P正面臨有史以來最大挑戰(zhàn)——標(biāo)桿“e租寶”先是“深圳高管被帶走”，之后“北京辦公室被警方調(diào)查”，緊接著，董事長(zhǎng)張敏突然宣布業(yè)務(wù)暫停，央媒跟進(jìn)報(bào)道，一時(shí)間各種猜測(cè)、調(diào)查遍布江湖;同時(shí)，最新數(shù)據(jù)顯示，11月，“崩盤跑路”類P2P環(huán)比大幅上升，2015年已死亡P2P超700家，遠(yuǎn)超年初預(yù)計(jì)的500家。由此，國內(nèi)P2P誕生以來，累計(jì)3700余家平臺(tái)，發(fā)生重大問題的，已超1100家。

更不幸的是，臨近年末，P2P領(lǐng)域內(nèi)，自融、拆標(biāo)、資金池的平臺(tái)由于資金面緊張，資金鏈斷裂的情況集中爆發(fā)，更加速P2P的“饑餓游戲”走向落幕。與其他所有“金礦”行業(yè)一樣，P2P必定經(jīng)歷一個(gè)胡亂開采到有序開發(fā)的過程，經(jīng)歷行業(yè)洗牌和死亡大潮不可避免。

幾年前，LendingClub模式開始被天朝各股勢(shì)力熟悉，很快，P2P成為了《偽裝者》和《瑯琊榜》之后的王凱，顏高、手美、易推倒，同時(shí)滿足了饑渴投資者、激情創(chuàng)業(yè)者、飆升理財(cái)人群的奇(bian)葩(tai)需求，一時(shí)間萬人空巷，迷妹都聲稱“要為靖王生猴子”，各方都急迫地與P2P發(fā)生關(guān)系。因此，他迅速成為互聯(lián)網(wǎng)金融的旗手。

但商機(jī)巨浪襲來，免不了沉渣泛起，小貸公司隨便搭個(gè)網(wǎng)站，便順利突破銀監(jiān)會(huì)各種條條框框，在P2P市場(chǎng)興風(fēng)作浪;稍有資源的別有用心者，買個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化平臺(tái)軟件，略略修改，便開始在P2P領(lǐng)域里建立自己的龐氏騙局、傳銷集資……幾乎模板化的標(biāo)準(zhǔn)思路，都成了“批發(fā)”培訓(xùn)班的同學(xué)。

可隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑，銀根不斷放松，理財(cái)渠道越發(fā)多樣，沒有健康運(yùn)營，北京的十級(jí)大風(fēng)也吹不散P2P們臉上的霧霾。擺在多數(shù)P2P面前，只剩下死路一條，其中，差的只能關(guān)張跑路，好的則被分解，成為巨頭的養(yǎng)料。毫無疑問，P2P注定從泡沫化走向去泡沫化，直至吃盡了苦、踩夠了坑，才能回歸價(jià)值本質(zhì)，路漫漫其修遠(yuǎn)，它手中的互聯(lián)網(wǎng)金融大旗也必將因此易主。

在小郝子看來，有能力接下互聯(lián)網(wǎng)金融大旗的，當(dāng)屬玩轉(zhuǎn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的供應(yīng)鏈金融咖們。要知道，老話說“市場(chǎng)上升時(shí)，行業(yè)看‘勢(shì)’，下降時(shí)看‘值’。”如今經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，金融市場(chǎng)下行，正適合供應(yīng)鏈金融這樣，根基穩(wěn)固有“值”的企業(yè)們上位。

供應(yīng)鏈金融憑什么行

正如塞繆爾.亨廷頓的《變化社會(huì)中的政治秩序》所述：“一個(gè)擁有百年歷史的舊組織再延續(xù)1年的可能性，比一個(gè)僅有1年歷史的組織再延續(xù)1年的可能性高100倍。”由傳統(tǒng)銀行衍生的供應(yīng)鏈金融已延續(xù)N年，自然比P2P再延續(xù)幾年的可能性高出N倍，存在即合理，它在互聯(lián)網(wǎng)世代的綿延發(fā)展不容置疑。僅有的不同是，互聯(lián)網(wǎng)給予供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)基因的DNA，讓它發(fā)生了根本性變化。

此前，銀行主導(dǎo)供應(yīng)鏈金融，典型工業(yè)時(shí)代特征——體系帶產(chǎn)品——通過供應(yīng)鏈上下游，收集鏈屬各企業(yè)信息，由“點(diǎn)”到“線”再及“面”地分析、甄別一家中小商業(yè)體的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，由此更低成本地開展借貸業(yè)務(wù)，籠絡(luò)客戶資源。可步入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，商業(yè)風(fēng)云變幻，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，對(duì)商業(yè)銀行而言，舊有方法已不適用當(dāng)下。

借互聯(lián)網(wǎng)思維，對(duì)供應(yīng)鏈金融做業(yè)務(wù)模式再造、流程重構(gòu)，已是大勢(shì)所趨。只可惜，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)們反應(yīng)太慢，反而讓一群有互聯(lián)網(wǎng)思維的金融人搶先“夯”，他們憑“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的方法，更科學(xué)地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、定價(jià)，進(jìn)而在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上起到“造血”作用，實(shí)現(xiàn)迅速崛起。

就像位于上海的群星金融，借助資源打通海爾、綠源電動(dòng)車等核心企業(yè)以及金融保理商，用互聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)時(shí)獲取鏈屬企業(yè)各類運(yùn)營數(shù)據(jù)，建立大數(shù)據(jù)模型，分析企業(yè)的商業(yè)特征、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，并將其“翻譯”成標(biāo)準(zhǔn)化的金融“語言”，令銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以低成本地明確借貸風(fēng)險(xiǎn)，更有效地放貸給原來不敢接手的中小企業(yè)。成立2年多，已促成相關(guān)貸款超120億元，單日平均貸款余額已超40億元。

由此可見，新型供應(yīng)鏈金融，對(duì)于融資困難的中小企業(yè)，其一，體驗(yàn)更優(yōu)化;其二，行業(yè)效率大幅提高。沒有2C類鼓噪耳膜的巨額補(bǔ)貼;也沒有2C類激烈競(jìng)爭(zhēng)、難以獲利，B2B的供應(yīng)鏈金融反而用戶黏性強(qiáng)，遷移成本高，資源沉淀容易;此外，不必集體腦硬盤燒裂，它也有清晰的商業(yè)模式，多種盈利可能。所以各種資本才逆市捐金助力，加速新型供應(yīng)鏈金融成長(zhǎng)，力挺其扛下互聯(lián)網(wǎng)金融大旗。

供應(yīng)鏈金融誰更行

其實(shí)，衡量互聯(lián)網(wǎng)金融是否成功，就三個(gè)維度：1、是否使用新的基礎(chǔ)設(shè)施來重構(gòu)金融產(chǎn)品和商業(yè)模式;2、多大程度與生活、商業(yè)場(chǎng)景融合;3、用何種方法彌補(bǔ)了現(xiàn)有金融體系的不足。

在小郝子看來，但凡新型的供應(yīng)鏈金融咖，都有些能耐在第一、第三個(gè)維度，而更能突出重圍，成為互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)桿者，勢(shì)必在第二個(gè)維度有更大的作為。

毫無疑問，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，場(chǎng)景已成為商業(yè)游戲的顏值擔(dān)當(dāng)——牛逼的模式無須費(fèi)勁解釋，把它還原到一個(gè)場(chǎng)景，就可以跑得順暢;有流行潛質(zhì)的產(chǎn)品也無須拼命推銷，把它代入到一個(gè)場(chǎng)景，就能讓人感受到針對(duì)痛點(diǎn)的創(chuàng)新……一個(gè)新型供應(yīng)鏈金融模式能發(fā)展成怎樣的平臺(tái)，衍生出怎樣的生態(tài)，就看它能覆蓋多少場(chǎng)景，有能力解讀怎樣的場(chǎng)景。

現(xiàn)實(shí)中，阿里小貸、京東金融覆蓋各自商業(yè)價(jià)值鏈的上下游，操演供應(yīng)鏈金融有模有樣，但卻囿于自身平臺(tái)場(chǎng)景的限制，不能涉獵更廣的產(chǎn)業(yè)門類;同理，行業(yè)供應(yīng)鏈金融玩家，也只能在熟悉的領(lǐng)域內(nèi)掘金，讓鋼(shang)鐵(di)的歸鋼(shang)鐵(di)，讓房(kai)產(chǎn)(sa)的歸房(kai)產(chǎn)(sa);而管理軟件出身的玩家，雖在各行業(yè)涉獵廣泛，但卻受制于對(duì)金融場(chǎng)景的專業(yè)解讀，難以樹立高效、精準(zhǔn)的風(fēng)控系統(tǒng)……

反倒是后來脫胎于金融老牌的玩家們，如群星這樣，連接IT、制造、新能源等行業(yè)，做它們與傳統(tǒng)金融的“連接器”，充當(dāng)多領(lǐng)域融資閉環(huán)上的“把手”，才更有場(chǎng)景覆蓋力和場(chǎng)景解讀力。畢竟，場(chǎng)景即戰(zhàn)場(chǎng)，數(shù)據(jù)即軍火，多產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)維度更廣、彼此借鑒更多，專業(yè)分析下，更容易針對(duì)性打造高效、精準(zhǔn)的大數(shù)據(jù)分析模型，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、匹配對(duì)價(jià)，避免中二失誤……

如此，這些綜合型供應(yīng)鏈金融高手，才能多點(diǎn)突破，聚能成勢(shì)，高舉俯沖，邊際擴(kuò)張——像天方夜譚中的阿里巴巴，更多、更容易地獲得芝麻開門后藏匿的金山、銀山，執(zhí)掌產(chǎn)業(yè)大旗也不在話下。

的確，B2B的供應(yīng)鏈金融不如2C的P2P那樣性感撩人，但它卻有互聯(lián)網(wǎng)金融里實(shí)打?qū)嵉挠补Ψ颉�—“小額、海量、高頻、風(fēng)險(xiǎn)可量”的效率擔(dān)當(dāng)，“多邊合作，多領(lǐng)域風(fēng)控”的場(chǎng)景賦能，這一切正將其中佼佼者推向“大者恒大，贏者通吃”的良性循環(huán)。

是時(shí)候了，“驟雨落，宿命敲，任武林他領(lǐng)風(fēng)騷。”

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作者：小郝子 / 混混9年時(shí)光，一只互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的思考喵……微信公眾號(hào)——郝聞郝看(ID：haowenhaokan)，互聯(lián)網(wǎng)的幸福就在這里