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主題:和森馬談崩后,GXG變身“LV系”品牌!這買賣做得咋樣?

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與森馬沒談攏收購的寧波服裝品牌GXG找到了更大金主。有消息稱,LVMH集團旗下私募股權L Capital Asia尋找1.3億美元(約8.32億元人民幣)貸款,這筆資金將主要用于收購GXG 70%股權。如果交易成功,這一價格遠低于森馬此前提出的19.8億-22.6億元。

據了解,L Capital Asia融資收購GXG 70%股權,管理團隊將保留剩余30%股權。貸款平均期限為3.58年。根據GXG在2014年未計利息、稅項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)8000萬美元(約5.12億元人民幣)計算,貸款杠桿比率約為2.32倍。根據預計,GXG今年利潤將達到9000萬美元(約5.76億元人民幣)。GXG在中國擁有1000多家門店和線上平臺,競爭對手主要為太平鳥和卡賓等男裝品牌。
GXG曾與森馬有過收購接洽,但價格分歧導致二者最終未能牽手。對于收購中哲慕尚(GXG母公司),當時森馬預計將以19.8億-22.6億元的交易價格收購中哲慕尚71%股權。不過,自雙方宣告品牌將合作以來,市場反應并不樂觀,森馬股價持續下跌。森馬曾溢價10倍醞釀收購,但中哲慕尚對自身的估值在30億元左右,遠高于收購價格。

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