昨晚，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站再發(fā)18家公司IPO預(yù)披露材料，萬(wàn)達(dá)電影院線股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)達(dá)院線”)位列其中。據(jù)同時(shí)披露的招股書(shū)顯示，萬(wàn)達(dá)院線發(fā)行前總股本為5億股，預(yù)計(jì)發(fā)行不超過(guò)6000萬(wàn)股份，計(jì)劃募資20億元，在深圳交易所中小板上市。其中將有16億元投向“影院建設(shè)項(xiàng)目”，將在全國(guó)43個(gè)城市新建影院50家。
高增長(zhǎng)的營(yíng)業(yè)數(shù)據(jù)
據(jù)萬(wàn)達(dá)院線合并資產(chǎn)負(fù)債表披露，截止2013年年底，萬(wàn)達(dá)院線資產(chǎn)總計(jì)34.52億元，負(fù)債12.49億元，其中，一年內(nèi)短期借款為2.67億元。
2011年至2013年，母公司的負(fù)債率16.55%、22.07、17.55，合并的資產(chǎn)負(fù)債率為36.61%、38.40%、36.19%，并無(wú)出現(xiàn)較大波動(dòng)，且保持在合理范圍。
報(bào)告期內(nèi)，公司絕大部分營(yíng)業(yè)收入來(lái)自票房與商品銷售兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)，2011年至2013年期間，營(yíng)業(yè)收入合計(jì)分別為22.09億元、30.31億元和40.22億元，兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)占比分別為90.11%、91.98%和88.62%。
其中，電影放映業(yè)務(wù)毛利率高企，分別為60.08%、61.34%和60.86%。外界普遍關(guān)注的“爆米花”收入則歸為商品銷售收入，亦是呈現(xiàn)逐年攀高趨勢(shì)，報(bào)告期內(nèi)，分別為2.05億元、3.32億元、4.78億元，增長(zhǎng)率分別為61.51%和43.83%。
同時(shí)，政府補(bǔ)助更是拉高了萬(wàn)達(dá)院線的毛利率，報(bào)告期內(nèi)分別為0.28億元、0.75億元和1.02億元，占利潤(rùn)總額的6.88%、14.33%和12.94%。
兩年后再赴IPO
萬(wàn)達(dá)院線初次進(jìn)入IPO是在2012年，當(dāng)時(shí)其與金逸影視拼搶國(guó)內(nèi)電影院線上市第一股，不過(guò)事后進(jìn)程一度停滯。
兩年后，萬(wàn)達(dá)院線已發(fā)展為擁有90家全資子公司和一家控股子公司的影視終端旗艦。截至2013年底，公司在全國(guó)73個(gè)城市擁有已開(kāi)業(yè)影院142家、1247塊熒幕。2013年，公司實(shí)現(xiàn)票房收入31.61億元，市場(chǎng)份額約14.52%，觀影人次7780萬(wàn)人。
萬(wàn)達(dá)院線控股股東為萬(wàn)達(dá)投資，本次發(fā)行前，王健林先生通過(guò)大連合興投資有限公司、萬(wàn)達(dá)集團(tuán)和文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)間接控股萬(wàn)達(dá)投資，為萬(wàn)達(dá)院線實(shí)際控制人。本次發(fā)行完成后，萬(wàn)達(dá)投資持有本公司的股份比例最低將下降為58.49%。
此外，王健林先生的親屬王建忠、王建可、王建春、王建川分別持股占比0.60%，其子王思聰持有1.00%股權(quán)，即500萬(wàn)股股份。
在股東名單中，不乏博瑞遠(yuǎn)達(dá)、華控匯金、紅杉資本等知名PE潛伏其中，總持股量占比共約16%。
此前，萬(wàn)達(dá)已有萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的港股上市平臺(tái)，去年12月，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)旗下全球第二大院線AMC在美完成上市，總市值超過(guò)18.68億美元，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)持有市值超過(guò)14億美元，而2012年5月的收購(gòu)價(jià)為7億美元。
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