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2019年，中國電商零售圈，出現了很多重大調整：

阿里系電商，年初，蔣凡統領淘寶天貓，并重啟聚劃算；盒馬要做整頓，不會再瘋狂開店；阿里推出多個社交電商產品，比如淘小鋪；9月份，馬云將退休，不過，馬云仍然是阿里的終身合伙人，所以，對阿里的影響并不會降低。

京東這邊，歷時半年的重大整頓在618之前告一段落，2018是京東的分水嶺，2019，京東需要蟄伏，業務線會出現重整。

拼多多則面臨一個重大轉型，從用戶驅動，向品類驅動，作為社交電商的頭牌，拼多多把裂變玩到了極致，但是，客單價太低，不能持久啊，所以，拼多多提升客單價的舉動，已經大膽開始了。

蘇寧則在線下拼命開店，主要是小業態，蘇寧小店和零售云，只不過，蘇寧小店的虧損太大，引起詬病。但不管怎么說，蘇寧今年兩萬家門店的數量，問題不大。

微信生態里，千千萬萬個社交社群零售，以及直營電商，還在持續迸發，**走向落寞是必然了，但是，社群零售，以及基于小程序的線下零售，正在完成另一種形式的數字化，區別于前兩年的O2O、新零售，新一代的數字化，更側重于全鏈條行為數字化，不再區分線上線下。

這一切的調整，其實都是為了2020大決戰。

02

中國電商會在2020年有一場決戰，不過決戰的不是阿里京東，也不是阿里拼多多，而是阿里與騰訊的生態之戰，在這場決戰中，很可能騰訊系的電商份額會超越阿里。

根據阿里公布的財報，其2019財年GMV為5.727萬億（2018年后三季度以及2019年第一季度），阿里去年的增速為22%，未來兩年肯定會變緩，若按照平均15%的增速，則2021財年的規模在7.57萬億。

而京東財報顯示，2018年GMV為1.7萬億，京東的增速略高于淘寶，跟天貓持平，整體高于阿里，未來兩年可以按照20%的增速來算，2020年的GMV規模在2.45萬億。

如果只對比阿里和京東，兩者的差距還是相當大，但未來的變量在拼多多和微信生態。

拼多多2018年的GMV為4716億，去年增速為234%，2019年的增速在181%，據悉，其618的GMV增速為300%。

就跟調皮電商以前分析的一樣，拼多多未來將更加重視GMV的增速，拼命提高客單價，整體來看，拼多多2019年保持150%的增速，應該問題不大，無論你喜不喜歡拼多多，他的彈藥儲備，還是比較充足，又有大腿可抱，他們在下沉市場的努力，會讓微信支付深深獲益。

至于2020年，拼多多如果沒有遇到重大風險，繼續保持100%的高速增長，也是有可能的，但是，問題就是，拼多多積累了太多的風險。

拼多多2019年第一季度的用戶量在4.43億，2019年超過5個億，應該沒啥問題，這個用戶量，已經很接近淘寶了，2020年有望達到6.5個億的月活，淘寶目前7億左右，2020年可能會到8億吧。

所以，拼多多真是淘寶的噩夢啊。達到6.5億量級的月活，是非常可怕的體量，所以，2020年，保持100%的增速，不是不可能。

這樣，拼多多2020年的GMV可望達到2.36萬億，京東是2.45萬億，兩者相加就是4.81萬億。

與阿里系還有2.76萬億的差距！

就看微信生態中，社交、社群、社區、直營電商的發展勢頭了

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微信生態的電商體量，2018年大約在1.1萬億，由于包含了拼多多的體量，所以有必要先減去拼多多在微信上的成交，拼多多大概有三分之一來自微信，也就是有1500億左右，來自微信，整體來看，微信生態剔除拼多多之后，仍然也在萬億規模。

微信生態的發展，有進有退，進的是社群電商，退的是**，但是，整個微信生態的大盤增長率，2018年是80%左右，現在，整個電商界的風口都在社交電商，短視頻和直播雖然發展比較快，但體量還太小，所以，預測未來兩年，微信生態的電商增速也在80%到60%之間。

所以，2020年，微信生態的電商體量，大約2.88萬億。京東加拼多多是4.81萬億，加上微信生態的電商規模2.88萬億，也就是7.69萬億，超過阿里7.57萬億的體量。

需要說明的是，阿里7.57萬億是2020年后三季度和2021年第一季度的規模，而騰訊系計算的是2020年四個季度的規模，如果只是核算到2020年第四季度，騰訊系電商超越阿里系的額度更高，可能性更大。

不過，有的讀者可能會提出質疑，這個算法貌似對阿里實行的是保守計算，而對騰訊系的增長太過樂觀。

實際上，騰訊系還有一個殺器沒有提到，那就是小程序，小程序除了提供線上的賣貨，更大的作用在于給實體店提供工具，尤其是大型賣場。

實際上，沃爾瑪已經用小程序做店內數字化工具一年多了，而且已經積累了2000萬用戶，只是，小程序用于實體零售的改造，不夠標準化，沒辦法迅速鋪開，小程序又沒有官方服務商，其實，國內的大型中型超市，都需要一個店內數字化工具，讓用戶少排隊，直接掃碼購。

多點給物美做的店內購物工具，可以讓90%的用戶實現數字化，想想看，中國賣場和超市有多大體量，如果小程序能做到這一步，這會帶來幾萬億的規模。

相比較而言，支付寶和百度的小程序，就很難做到這種線下業務，他們的小程序更多的是把原來的業務換個載體，沒有形成一種新的生態，所謂新生態，是讓很多企業可以通過小程序完成商業閉環；此外，百度的小程序用戶普及還是太低了；而支付寶的背后是淘寶天貓，如果線下商超用支付寶，反而是把自己的私有流量被劫持，你想啊，本來用戶自超市里想用掃碼購不排隊，結果，打開支付寶一看，淘寶上有更便宜的，消費者還會在超市里下單嗎？

所以，線下業態，實現數字化最好的工具，就是小程序，自己做一個APP，成本太高，推廣太難，不劃算。

但是，小程序在2020年的大決戰中，到底能發揮多大作用，還不好說，張小龍的墨跡是全天下出名的，騰訊to B業務的能力是短板，也是人所共知的事兒，如果沒有馬化騰統籌協調，騰訊系能否真的在2020年大決戰中，超越阿里，還不能斷定。

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小程序是個變量，拼多多也是其中的一大變量。

我們對于阿里和京東的增長，都是常規性的預估，畢竟他們的業務規模已經太大了，增長也有了一定的規律性。

但是，拼多多的增長還是有太多不確定因素：

首先是業務模式過于單一，就是線上，沒有線下，就是拼團，沒有其他自營聯營，高端中端多種業態的分布，也沒有其他工具和布局做協同，就是一個低價拼團，然后發揮到極致。

這種模式做弱品牌產品，還是不錯的，但是做大品牌產品，總有一天會受到限制，美的九陽等品牌退出拼多多，固然是天貓背后推動，但品牌方對拼多多的低價打法，也肯定有所不滿，因為一定會影響到渠道利益的平衡。

阿里京東，都經過了好幾年的渠道平衡討論期，品牌才下定決心支持他們；拼多多現在正在經歷這個階段。

沒技術含量的商品，可以找代工廠來替代那些強品牌商，但是高技術含量的商品，上哪兒找代工廠啊？

所以，拼多多提升客單價的努力，會比較難，當年天貓從淘寶脫胎而出，也是幾經周折，甚至創造了雙十一這個大IP，才立住了腳。

第二個風險是阿里系對拼多多的打壓。

今年618，又發生了明刀明槍的“二選一”，也沒見相關部門咋地，所以，未來的打壓會更加嚴重，前幾年，有一位電商大牛提出了破壞式競爭手段，破壞對手的流量、破壞對手的產品、破壞對手的品牌、破壞對手的供應鏈，現在看來，組織品牌方撤離拼多多，建立類似的拼團業務，廣泛的公關敲打，這些招數快把破壞式競爭發揮到極致了。

拼多多第三個風險，就是大家都知道的產品質量問題，就看有關部門是否較真了。

所以，2020年之前，拼多多有可能被打趴下。

但是，如果拼多多沒有保持著翻倍的增速，騰訊系電商超越阿里，也就沒有機會，拼多多在2020年至少要實現2萬億的GMV，騰訊系電商才能真的翻轉。

拼多多，無論是對于騰訊，還是對于阿里，都是一個重要的棋子啊；打下拼多多，阿里繼續占據優勢，打不下拼多多，阿里喪失老大的行業地位，騰訊贏。

所以，你明白為什么阿里要揪著拼多多打，而不打京東了吧？

因為，拼多多才是中國電商大局的勝負手啊。